第3章 银行家：一半是天使，一半是魔鬼

过去几百年里，金融一直在不停地进化，银行及银行家们历经各种演变而一直存在，正是这种顽强使他们在经济生态圈里占据了一个重要的位置。银行存在的形式一直在以比较稳定的速度演进，但是它们的功能基本保持不变。它们从事的活动对于整个经济环境而言发挥着基础性作用，其中最重要的就是它们提供交易服务，为货币供应作贡献，从而使贸易的发展成为可能。银行与民众日常生活的结合程度极高，已经达到世人皆知的程度，去银行办业务已经成为当代世界文化不可分割的一部分。

但当今社会对银行家怀有极强的敌意，人们甚至发明了“bankster”[借用与“gangster”（劫匪）押韵而派生的新词]指代他们，而且这个称呼很快就流行起来。这个词最早是在20世纪30年代“大萧条”时期出现的，随着民众对金融界愤怒情绪的高涨，这个词又再次回到人们的视野当中。银行家之所以遭到敌对的态度，主要在于他们接受政府救助而存活下来，并且当整个经济都深陷泥沼的时候，他们的薪酬依旧维持在很高的水平。

政府通过精心编制各类法律法规约束这些机构，使其将犯错的概率降至最低，也就使得因其犯错而导致民怨沸腾的可能性降至最低。政府注重的是预防银行系统出现不稳定，谨防引起经济衰退甚至大萧条，这些都是从历史中汲取的经验教训。但是银行是一个永动体，它们不断从本质上革新自己，其运营方式日益复杂化，其所从事业务的涵盖范围也日益扩大化。这无疑使得对银行业的监管一天比一天艰难，甚至使得监管者感到恐惧和绝望。

一个令人感到好奇的现象是，尽管民众对银行家进行了诸多批评，但是他们并没有像责难投资经理那样，将无法超越市场的指责也归咎于银行家。事实上，银行家与投资经理所从事的业务高度相似：当银行家放出贷款时，他们就是在承担风险，这与投资经理的行为本质上是一样的。民众的态度出现这种分化，原因可能在于银行家通常都不参与波动性高、经常上头条新闻的那些市场上的业务。但其原因可能也在于银行家与对冲基金经理的行为准则大相径庭，银行家通常恪守数百年来经历风雨验证的一系列行为准则，而依赖这些准则就可以解决许多特定的问题，其中包括流动性、道德风险与选择偏见以及交易服务中产生的问题等，而且他们多数情况下能为绝大多数客户提供满意的服务。

民众对银行家的愤怒情绪有着不同的表现形式。看上去人们更多地指责银行家手中权力的膨胀和高高在上的态度，以及他们一门心思只为赚钱的人生哲学。发生银行业危机时，世界各国政府对救助富有的既得利益者的表态就像火上浇油，使得民众的怒火迅速升腾起来。

但是民众也意识到，银行在社会中具有中心地位，同时具有稳定性和安全性等特点，他们也知道管理银行的人对社会经济运行所取得的结果有着强大的影响力。管理银行的人也会发现，他们对身边的社会起着指导和管理的作用。

银行业从出现之日起就是社会的支柱性行业，在其运营良好的年份，能为从事这个行业工作的人带来额外的经济回报，但在当下—至少在我写作本书的这几年，这种回报似乎已经微乎其微了。