第6章 客户价值取向和行为特征

单项选择题（以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内）

1．一个家庭的生命周期（family life cycle）分为四个阶段，以下对应有误的是（　）。

A．家庭形成期——筑巢期

B．家庭成长期——满巢期

C．家庭成熟期——全巢期

D．家庭衰老期——空巢期

【答案】C

【解析】C项家庭成熟期对应的是离巢期。

2．金融理财师可以帮助客户根据其家庭生命周期的（　）需求做资产配置建议。

Ⅰ．流动性

Ⅱ．收益性

Ⅲ．获利性

Ⅳ．周期性

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

3．下列关于不同家庭生命周期理财重点的表述中，不正确的是（　）。

A．家庭形成期应提高寿险保额，紧急预备金以外的资产可多以股票方式持有

B．家庭成长期应储备高等教育学费，由于家庭成长期通常也是购房负担房贷的主要阶段，信贷运用以房贷为主

C．家庭成熟期应投保长期看护险，信托安排以购房置产信托为主

D．家庭衰老期应将养老险转为即期年金，核心配置应以债券为主

【答案】C

【解析】C项家庭成熟期的理财重点为应储备退休金，应投养老险或递延年金；家庭成熟期已接近退休，信托的安排应已退休安养信托为主；家庭衰老期应投保长期看护险。

4．理财计划可以分为4个环节，下列各项正确的是（　）。

A．消费规划、储蓄规划、投资规划、保险规划

B．投资规划、信贷规划、保险规划、税务筹划

C．消费规划、投资规划、信贷规划、保险规划

D．投资规划、储蓄规划、信贷规划、税务规划

【答案】B

【解析】理财计划可以分为投资、保险、信贷和节税四大要项。用投资来累积资产；用贷款来提前实现置产的愿望；用保险来保障收入中断时，家人生活费用没有着落或避免大额医疗费用开销侵蚀资产的风险；而节税规划则旨在增加可支配所得。

5．根据年龄层可以把生涯规划比照家庭生命周期分为6个阶段，理财活动侧重于偿还房贷、筹集教育金的生涯规划期间是指（　）。

A．建立期

B．稳定期

C．维持期

D．高原期

【答案】B

【解析】稳定期——确定生涯方向，约35～44岁。此阶段是家庭成长期的前段。

6．有关家庭生命周期的描述，下列说法错误的是（　）。

A．家庭形成期是从结婚到第一个子女出生

B．家庭成长期的特征是家庭成员数固定

C．家庭成熟期时可累积的资产达到顶峰

D．家庭衰老期的收入以理财收入或移转性收入为主

【答案】A

【解析】家庭形成期是从结婚到最小的子女出生。

7．下列投资组合中，适合即将退休的投资人的是（　）。

A．定存+公债+票券+保本投资型产品

B．绩优股+指数型股票型基金+外币交易

C．认股权证+小型股票基金+期货

D．投机股+房产信托基金+黄金

【答案】A

【解析】即将退休的投资人，不适合承担太高风险。除了A项以外，其他组合风险都太高，适合积极且年轻的投资人。

8．（　）是整个理财规划的基础。

A．风险管理理论

B．收益最大化理论

C．生命周期理论

D．财务安全理论

【答案】C

【解析】理财规划师划分客户的生命周期，其目的在于划分客户所处的生命阶段，分析其在不同阶段的不同财务状况与理财目标，从而有效地对其进行个人理财规划设计。因此，可以说生命周期理论是整个理财规划的基础。

9．单身期的理财优先顺序是（　）。

A．职业规划、现金规划、投资规划、大额消费规划

B．现金规划、职业规划、投资规划、大额消费规划

C．投资规划、职业规划、现金规划、大额消费规划

D．大额消费规划、职业规划、现金规划、投资规划

【答案】A

【解析】单身期是指从参加工作至结婚的这段时期，一般为2～8年。在这个时期，个人刚刚进入社会开始工作，经济收入比较低而且花销大，但这个时期又往往是家庭资金的原始积累期。

10．家庭与事业形成期的理财优先顺序是（　）。

A．应急款规划、房产规划；保险规划、现金规划；大额消费规划、税务规划；子女教育规划

B．保险规划、现金规划；应急款规划、房产规划；大额消费规划、税务规划；子女教育规划

C．大额消费规划、税务规划；应急款规划、房产规划；保险规划、现金规划；子女教育规划

D．子女教育规划；保险规划、现金规划；大额消费规划、税务规划；应急款规划、房产规划

【答案】A

11．生涯规划可以分为4个环节，分别是（　）。

A．投资规划、事业规划、家庭规划、退休规划

B．事业规划、家庭规划、居住规划、退休规划

C．投资规划、贷款规划、保险规划、节税筹划

D．消费规划、投资规划、居住规划、退休规划

【答案】B

12．生涯规划中探索期的主要理财活动是（　）。

A．偿还房贷，筹教育金

B．量入节出，存自备款

C．提升专业，提高收入

D．收入增加，筹退休金

【答案】C

【解析】探索期年龄层为15～24岁，为就学及职场新人阶段，在此期间投资自己，提升专业，来提高未来的收入是最主要的理财活动。

13．将理财规划的重要时期进一步细分，可分为五个时期，包括下列的（　）。

Ⅰ．少年期

Ⅱ．单身期

Ⅲ．家庭与事业形成期

Ⅳ．家庭与事业成长期

Ⅴ．退休期

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】C

【解析】将理财规划的重要时期进一步细分，可分为五个时期，即单身期、家庭与事业形成期、家庭与事业成长期、退休前期和退休期。

14．单身期的理财需求分析包括（　）。

Ⅰ．购买房屋

Ⅱ．满足日常支出

Ⅲ．偿还教育贷款

Ⅳ．储蓄

Ⅴ．小额投资积累经验

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】C

【解析】单身期的主要理财需求包括：①租赁房屋；②满足日常支出；③偿还教育贷款；④储蓄；⑤小额投资积累经验。Ⅰ项“购买房屋”属于家庭与事业形成期的理财需求分析内容。

15．退休前期理财需求分析不包括（　）。

Ⅰ．提高投资收益的稳定性

Ⅱ．养老金储备

Ⅲ．财产传承

Ⅳ．增加收入

Ⅴ．准备善后费用

A．Ⅰ、Ⅱ

B．Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅳ、Ⅴ

D．Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】C

【解析】退休前期的理财需求包括：①提高投资收益的稳定性；②养老金储备；③财产传承。Ⅳ项增加收入属于家庭与事业成长期的理财需求分析内容；Ⅴ项准备善后费用属于退休期的理财需求分析内容。

16．在执行和调整理财方案时，根据不同家庭形态的特点，理财规划师需要分别制定不同的理财规划策略。一般而言，理财师的以下建议正确的是（　）。

Ⅰ．年轻、经济负担不重和原始积累的特点使青年家庭在理财规划的策略制定上归为进攻类型

Ⅱ．理财规划师应该建议青年家庭以渐进式、积累式的方式分批投入，适合攻守兼顾型

Ⅲ．中年家庭的理财规划方案在三种家庭形态中相对是最复杂的，适合防守型的理财规划策略

Ⅳ．老年家庭的特点决定了其防守型的理财规划策略

A．Ⅰ、Ⅳ

B．Ⅰ、Ⅲ

C．Ⅱ、Ⅲ

D．Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】从资本使用效率的角度看，理财规划师应该建议青年家庭以渐进式、积累式的方式分批投入，这样不但家庭当期投入的压力很小，而且资本的增值具有可靠的稳定性；综合分析，青年家庭的理财规划策略为进攻型。中年家庭属于攻守兼备的理财规划策略，两者都不可偏废；中年家庭的理财方案在三种家庭形态中相对是最复杂的。

17．赵先生今年32岁，已婚，妻子30岁，儿子两岁。家庭年收入10万元，支出6万元，有存款20万元，有购房计划。从家庭生命周期和赵先生的生涯规划来看，金融理财师为其家庭的规划架构重点是（　）。

A．赵先生的生涯阶段属于稳定期，这个时期对于未来的生涯规划应该有明确的方向，是否专项管理岗位，是否可以自行创业当老板，在该阶段都应该定案

B．赵先生的生涯阶段属于建立期，应该既在职进修充实自己，同时拟订职业生涯计划（career plan），确定往后的工作方向，目标是使家庭收入稳定增加

C．赵先生的家庭处在家庭成熟期，在支出方面子女教育抚养负担将逐渐增加，但同时随着收入的提高也应增加储蓄额，来应对此时多数家庭会有的购房计划和购车计划

D．赵先生的家庭处在家庭形成期，年轻可承受较高的投资风险

【答案】B

【解析】赵先生的家庭处在家庭成长期，故CD两项错误；赵先生的家庭形态为新婚5年内，有学前子女，事业上已经有几年的工作经验，应该既在职进修充实自己，同时拟订职业生涯计划（career plan），确定往后的工作方向，目标是使家庭收入稳定增加，故其生涯阶段属于建立期，故B项正确，A项错误。

18．不同家庭生命周期的理财重点不同，资产配置也应有所不同，（　）收益性的需求最大，投资组合中债券比重最高。

A．形成期

B．成长期

C．成熟期

D．衰老期

【答案】D

【解析】流动性需求在客户子女很小和客户年龄很大时较大，流动性较好的存款或货币基金比重可以高一些；由形成期至衰老期，随户主年龄的增加投资在股票等风险性资产的比重应逐渐降低；衰老期收益性的需求最大，因此投资组合中债券比重应该最高。

19．按年龄层把生涯规划比照家庭生命周期分为六个阶段，其中最重要的理财目标是为自己及配偶准备退休金的时期是（　）。

A．稳定期

B．维持期

C．高原期

D．退休期

【答案】A

【解析】稳定期最重要的理财目标是为自己及配偶准备退休金，因为这时离退休至少还有10年，收入增加而负担减轻，最适合储蓄退休金。

20．维持期属于家庭成长期的后半段，（　）是最大支出。

A．购房

B．子女教育费用

C．以储蓄险来累积资产

D．医疗

【答案】B

【解析】维持期——最具投资力的年龄层，约45～54岁。客户子女则多处于念大学或深造阶段，属于家庭成长期的后半段，子女教育费用是最大支出。

21．可以用3个指标帮助客户衡量其人生的价值取向，进而更好地根据不同客户的特征为其服务，下列不属于这三个指标的是（　）。

A．富足感

B．受偿感

C．安全感

D．满足感

【答案】D

22．富足感是衡量____的指标，借由____来累积财富的目标。（　）

A．流量满意度；贡献

B．理财积极度；欲望

C．保险需求强度；保险

D．事业成就感；报偿

【答案】B

【解析】富足感是衡量理财积极度的理财概念。欲望不是固定的，当财富越多时，欲望也会随之提升，并成为追求更多财富的原动力，欲望可以转化为比较具体的理财目标。AD两项描述的为受偿感；C项描述的为安全感。

23．理财价值观就是客户对不同理财目标的优先顺序的评价体系，下列阶层中，最需要理财价值观的是（　）。

A．非常富有者

B．极端贫穷者

C．中产阶级

D．资产阶级

【答案】C

【解析】A项非常富有者可实现所有理财目标；B项极端贫穷者仅求温饱。

24．按照人生4大理财目标，可以区分4种典型的理财价值观，分别是（　）。

A．偏激进型、偏保守型、偏稳健型、偏消极型的理财价值观

B．偏消费型、偏储蓄型、偏购房型、偏子女型的理财价值观

C．偏退休型、偏当前享受型、偏购房型、偏休闲型的理财价值观

D．偏退休型、偏当前享受型、偏购房型、偏子女型的理财价值观

【答案】D

【解析】按照人生4大理财目标，即退休、当前生活水平、购房和子女教育，可以区分4种典型的理财价值观，分别称为偏退休型、偏当前享受型、偏购房型、偏子女型的理财价值观。

25．下列支出中，不属于义务性支出的是（　）。

A．日常生活基本开销

B．已有负债的本利摊还支出

C．已有保险的续期保费支出

D．已有股票的追加投资支出

【答案】D

【解析】D项属于选择性支出。

26．针对偏退休型客户的理财目标优先级，在基金和保险营销方面的建议是（　）。

A．投资：平衡型基金投资组合；保险：养老险或投资型保单

B．投资：中短期比较看好的基金；保险：短期储蓄险

C．投资：单一指数型基金；保险：基本需求养老险

D．投资：中长期表现稳定基金；保险：基本需求养老险

【答案】A

【解析】理财价值观与基金保险产品营销如表6-1所示。

27．某客户20岁开始工作，打算55岁退休，预计活到80岁，工作平均年收入12万元，平均年支出11万元，储蓄率只有8%，这位客户的理财价值观属于（　）。

A．蚂蚁族—先牺牲后享受

B．蟋蟀族—先享受后牺牲

C．蜗牛族—背壳不嫌苦

D．慈乌族—一切为儿女着想

【答案】B

【解析】蚂蚁族虽然期待提早退休，但会有实际行动，因此储蓄率高。本题客户注重现在的消费享受，储蓄率低，期待55岁退休但却无实际行动，属于蟋蟀族。

28．“蟋蟀族”客户的理财价值观特点是（　）。

A．储蓄率高，储蓄投资的最重要目标是未来退休后高品质的生活期待

B．储蓄率低，把大部分选择性支出运用于现在的消费上，提升目前的生活水准

C．购房本息支出在收入25%以上，选择性支出储蓄起来的最重要目标是准备购房

D．子女教育支出占一生总所得的10%以上，储蓄的动机是以子女高等教育准备金为首要目标

【答案】B

【解析】偏当前享受型——先享受后牺牲的“蟋蟀族”，把选择性支出大部分支用在当前消费上，提升当前的生活水平的客户。注重眼前的享受，对当前消费效用的要求远大于对未来更佳生活水平的期望。因此其储蓄率低。A项为偏退休型客户的特点，为蚂蚁族；C项为偏购房型客户的特点，为蜗牛族；D项为偏子女型客户的特点，为慈乌族。

29．“蚂蚁族”的最重要理财目标是（　）。

A．当前消费

B．拥有自己的住房

C．子女教育

D．退休规划

【答案】D

【解析】蚂蚁族属于偏退休族，它最重要的理财目标是退休规划。这类理财者具有较高的储蓄率，偏重于为将来做打算。

30．不同生命周期的客户其理财规划的侧重点也各不相同。“月光族”最需要进行的是（　）。

A．现金规划

B．财产分配规划

C．风险管理与保险规划

D．投资规划

【答案】D

31．生理需要得到了基本的满足之后，安全需要便接踵而至。安全感可用下列公式加以表示：安全感=保障/危险=保险额/危险损失额或收入减少额。下列属于第一项对安全的需要的是（　）。

A．火灾或意外事件对人生命健康的危害

B．失去工作能力或生命后要求的经济保障

C．期待一个有序且可预知的环境

D．维持起码的生理需求

【答案】A

【解析】BD两项为第二项对安全的需要，是失去工作能力或生命后要求的经济保障，从而使自己或遗属经由保险给付维持起码的生理需求；C项为第三项对安全的需要，是期待一个有序且可预知的环境。

32．下列理财目标及其实现期限对应不正确的是（　）。

A．国内外旅游——短期目标

B．结婚准备金——中期目标

C．子女高等教育基金——长期目标

D．购置汽车家电和装修资金筹措——中期目标

【答案】D

【解析】D项“购置汽车家电和装修资金筹措”属于短期目标。

33．关于人生价值取向的衡量指标，下列说法不正确的是（　）。

A．富足感=财富/欲望=已累积的财富净资产/数据化的理财目标

B．受偿感=报偿/贡献=薪酬收入或事业报酬/附加价值生产力

C．安全感=保障/危险=保险额/危险损失额或收入减少额

D．安全感是求职、转换行业或创业时极重要的考虑因素之一

【答案】D

【解析】受偿感是求职、转换行业或创业时极重要的考虑因素之一。

34．下列义务性支出和选择性支出的组合，错误的是（　）。

A．义务性支出-生活基本开销，选择性支出-现在不消费储蓄起来投资运用

B．义务性支出-已有负债之本利摊还，选择性支出-居家重新装潢

C．义务性支出-续期保费支出，选择性支出-投资型保单增额保赞支出

D．义务性支出-筹备子女大学学费，选择性支出-留遗产给子女

【答案】D

【解析】义务性支出指现在已有的负担，没有选择性一定要支付的费用。因此即使筹备子女大学学费可当作父母的义务，但因为是在将来支出，所以还是视为选择性支出。

35．林先生以退休为最重要的理财目标。其年收入8万，年支出4万，退休年龄55岁，教育金年支出1万，租购房屋年支出1万。暂时不考虑货币的时间价值，教育金以一个子女20年支出计算，购房支出以20年计算，预计可活到80岁，则林先生退休后年支出____万元；根据对林先生的描述，林先生属于____。（　）

A．4.8；蚂蚁族

B．4.8；慈乌族

C．2.4；蚂蚁族

D．2.4；慈乌族

【答案】C

【解析】（1）林先生生涯收入=（8-4）×（55-30）=100（万元）；教育和购房支出=（1+1）×20=40（万元）；退休后年支出=（100-40）/（80-55）=2.4（万元）。（2）林先生将大部分选择性支出储蓄起来，储蓄投资的最重要目标就是，期待退休后享受更高品质的生活水平。故其上属于先牺牲后享受的“蚂蚁族”。

36．在家庭理财上，最应优先满足的现金流量不包括（　）。

A．日常生活基本开销

B．已有负债的本利摊还支出

C．已有保险的续期保费支出

D．投资支出

【答案】D

【解析】义务性支出也称为强制性支出，是收入中必须优先满足的支出。ABC三项都属于义务性支出。

37．四种典型的理财价值观中，一切为儿女着想的是（　）。

A．蚂蚁族

B．慈乌族

C．蟋蟀族

D．蜗牛族

【答案】B

【解析】一切为儿女着想的“慈乌族”，视子女成功为自己最大的成就，终其一生为儿女辛苦忙碌是他们最真实的写照，其首要储蓄动机也是筹集子女未来的高等教育准备金。

38．下列产品中不适合推荐给“蚂蚁族”的是（　）。

A．区域型基金投资组合

B．养老险

C．退休年金

D．现金卡

【答案】D

【解析】“蚂蚁族”客户习惯于将大部分选择性支出都存起来，其储蓄投资的最重要目标就是期待退休后享受更高品质的生活水平。他们在工作期间全力以赴，不注重眼前享受，努力赚取远超过生活所需的收入，维持高储蓄率以迅速累积财富，高储蓄率是其最突出的特征，因此，推荐偏消费的现金卡不容易被蚂蚁族接受。

39．下列关于理财目标的弹性与客户投资风险承受能力的说法，正确的是（　）。

A．理财目标的弹性越小，可负担的风险越高

B．理财目标时间短且完全无弹性，可负担的风险越高

C．理财目标无弹性时，可负担的风险越高

D．理财目标的弹性越大，可负担的风险越高

【答案】D

【解析】理财目标的弹性越大，可负担的风险也越高。若理财目标时间短且完全无弹性，则直接存款保本保息应是最佳选择。

40．某冒险型投资者50岁可以投资股票和存款的比例分别为（　）。

A．60%;40%

B．40%;60%

C．50%;50%

D．70%;30%

【答案】D

【解析】冒险型投资者可以依照年龄算出的股票比率再加上20%，即投资股票比例=（100-50）/100×100%+20%=70%；存款比例=1-70%=30%。

41．关于风险承受能力指标，下列的说法错误的是（　）。

A．可以依客户对本金可容忍的损失幅度，及其他心理测验估算出来

B．可以依年龄、就业状况、家庭负担、置产状况、投资经验和投资知识估算出来

C．总分为100分，最低10分

D．年龄为最重要的考虑因素，在总分中占据一半，即50分

【答案】A

【解析】A项描述的为风险承受态度的速算方法。

42．在进行资产配置时应同时考虑到根据个人____计算的风险承受能力和依个人____计算的风险承受态度。（　）

A．客观条件；主观意愿

B．主观意愿；客观条件

C．客观意愿；主观条件

D．主观条件；客观意愿

【答案】A

43．评估客户投资风险承受度，下列叙述错误的是（　）。

A．年龄较低所能承受的投资风险较大

B．资金需动用时间离现在愈近，愈不能承担高风险

C．年长却愿意冒险的客户，应建议其投资高风险股票型基金

D．长期理财目标弹性愈大，承担的风险愈高

【答案】C

【解析】年长却愿意冒险的客户，但其年纪已大仍不适合建议投资新兴国家基金或高风险股票型基金，可建议投资有保本设计的连动式债券，来参与股票上涨额外获利的机会。

44．未来合理报酬率的设定与下列选项无因果关系的是（　）。

A．资金可运用期间

B．届时目标额的弹性

C．过去的投资绩效

D．投资人的风险偏好

【答案】C

【解析】资金可运用期间愈长，届时目标额的弹性愈大，可承受较高的风险，可设定较高的报酬率，积极的投资人也可较保守的投资人设定较高的报酬率，但过去的投资绩效不代表未来可以设定怎样的报酬率。可见，只有C项无关。

45．下列投资者中，风险承受能力最高的是（　）。

A．金融系刚毕业尚未就业的大学毕业生

B．上有高堂、下有妻小要扶养的45岁自营事业者

C．60岁即将退休，但投资经验达20年的公职人员

D．30岁上班族，有6～10年投资经验与专业证照、未婚有自宅无房贷者

【答案】D

【解析】A项虽最年轻但尚无收入及投资经验；B项的家庭负担太重；C项的年龄太高，虽然公职人员有退休金但仍不宜冒太大风险；D项则兼具年轻、专业、家庭负担低的三大条件，风险承受能力最高。

46．影响投资风险承受度的因素有（　）。

Ⅰ．年龄

Ⅱ．时间

Ⅲ．理财目标弹性

Ⅳ．个人主观的风险偏好

A．Ⅰ、Ⅱ

B．Ⅱ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

47．一般说来，客户风险偏好可以分为五种类型：保守型、轻度保守型、中立型、轻度进取型和进取型。其中成长性资产高于50%的类型包括（　）。

Ⅰ．保守型

Ⅱ．中立型

Ⅲ．轻度进取型

Ⅳ．进取型

A．Ⅰ、Ⅱ

B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

48．经济单位当事人采用合理的经济和技术手段，主动地、有目的地、有计划地对风险管理，其一般程序应当是（　）。

A．风险目标制定-风险控制-风险衡量-风险处理-风险评估

B．风险目标制定-风险识别-风险衡量-风险处理-风险评估

C．风险目标制定-风险识别-风险控制-风险处理-风险评估

D．风险目标制定-风险控制-风险衡量-风险处理-风险调整

【答案】B

49．常见的评估客户风险承受能力的方法不包括（　）。

A．让客户回答自己所偏好的投资产品

B．通过搜集客户生活中的实际信息来评估风险承受能力

C．定量和定性相结合的方法

D．回归方法

【答案】D

【解析】A项属于“对投资产品的偏好”方法，为衡量客户风险承受能力最直接的方法；B项属于“实际生活中的风险选择”方法。另外，以用定量和定性相结合的方法来评估客户的风险承受能力。

50．青年家庭理财规划的核心策略是（　）。

A．防守型

B．攻守兼备型

C．进攻型

D．中立型

【答案】C

【解析】一般来说，青年家庭理财风险承受能力比较高，理财规划的核心策略为进攻型；中年家庭理财风险承受能力中等，理财规划的核心策略为攻守兼备型；老年家庭的风险承受能力比较低，理财规划核心策略为防守型。

51．小张今年24岁，是财经类的本科生，国家公务员，未婚，无自用住宅，没有投资经验，那么他的风险承受能力的评分为（　）分。

A．82

B．80

C．77

D．75

【答案】A

【解析】风险承受能力评分=年龄+其他因素，小张年龄24岁，小于25岁，故年龄得分为50分；而其他因素主要分为就业状况、家庭负担、置产状况、投资经验和投资知识，则小张的得分分别为10分、10分、2分、2分和8分，故小张风险承受能力的评分为82分。

52．金融理财师可以依据客户对本金可容忍的损失幅度，及其他心理测试估算风险承受态度指标。理财分析师钱先生通过询问客户何小姐得到如下信息：可承受亏损百分比为10%，长期利得为其首要考虑的因素，过去投资绩效为损益两平，赔钱对其心理影响较小，当前主要投资为股票，未来希望避免的投资工具是债券。根据上述信息，可知何小姐的风险承受态度是（　）。

A．低风险承受态度

B．中等风险承受态度

C．中高风险承受态度

D．高风险承受态度

【答案】B

【解析】根据题中信息，可以得到何小姐的风险承受态度的评分为56分，所以她的承受态度为中等风险承受态度（40～59分）。

53．钱先生刚进不惑之年，在一家国营企业担任中级主管，妻子在民营企业任职，有一个子女。已于5年前购房自住，当前房贷余额只有房屋总价的40%。3年前开始投资股市，只有从报章杂志吸收一些信息来做判断，赚少赔多，当前持股套牢。可忍受资产的最大损失率为10%，投资的首要考虑因素为长期资本利得，但赔钱的事实仍然会影响工作和生活情绪。当前资产的70%在股票，30%在存款，以后仍会继续投资股票寻求翻本，但没有投资期货的打算。依据以上对钱先生的描述，计算出的风险承受能力、风险承受态度分别为（　）分。

A．60;52

B．65;60

C．52;75

D．65;52

【答案】D

【解析】（1）风险承受能力：年龄40岁，得35分；其他状况中就业状况（此处国营企业中层主管仍属于工薪阶层）、家庭负担、置产状况、投资经验、投资知识分别得8分、6分、6分、6分、4分。合计65分，属于中高风险承受能力（60～79分）。（2）风险承受态度：可接受最大损失为10%，得20分；其他状况中首要考虑因素、过去投资绩效、赔钱心理状态、当前主要投资、未来希望避免的投资工具分别得分8分、4分、4分、8分、8分。合计52分，属于中等风险承受态度（40～59分）。

54．通过了解客户的风险承受能力可以为客户构造比较适合的投资组合，影响客户投资风险承受能力的因素不包括（　）。

A．资金的投资期限

B．理财目标的弹性

C．投资人主观的风险偏好

D．投入资金的数量

【答案】D

【解析】影响客户投资风险承受能力的因素包括：年龄、资金的投资期限、理财目标的弹性、投资人主观的风险偏好等。

55．不能用来评估特定客户对待经济风险的态度的生活方式的特点是（　）。

A．对于当前的投资组合构成

B．客户的负债和总资产比率，即负债比率

C．财产保险金额和年薪的对比

D．工作任期和变动频率

【答案】C

【解析】C项应为人寿保险金额和年薪的对比。两者之比越大，客户对风险的厌恶程度越高。

56．以下关于对钱的态度特性描述中，不属于积累者（Amasser）的特性的是（　）。

A．担心钱不够用，致力积累财富

B．量出为入，开源重于节流

C．有赚钱机会时不排斥借钱滚钱

D．有储蓄习惯、仔细分析投资方案

【答案】D

【解析】D项属于储蓄者（Hoarder）对钱的态度特性。

57．研究客户心理特征的Aspell分析模型将人的性格分为（　）种类型。

A．4

B．6

C．8

D．9

【答案】D

【解析】与以往的模型相比，性格特征模型更加复杂，其将人的性格分为9种类型：完美主义者、关怀主义者、成就主义者、创造主义者、观察主义者、集体主义者、欢欣主义者、挑战主义者和接受主义者。

58．修道士型客户缺乏开源动机，下列不属于理财师应针对其特性提供的建议的是（　）。

A．争取信任，认同规划是有用的

B．从记账开始，逐步引导规划

C．收入-支出=储蓄，做财务诊断

D．收入-储蓄目标=支出预算

【答案】D

【解析】修道士型客户嫌铜臭，不让金钱左右人生；命运论者，不担心财务保障；缺乏规划概念，不量出不量入。对于此类客户，理财师应采取的对策是：争取信任，认同规划是有用的；从收入记账，逐步引导规划；收入-支出=储蓄，做财务诊断。D项属于向储藏者提供的建议。

59．假设你的客户表现如下：看书时坐立不安；如果不能活动，思想便无法集中；以跳跃或手势表现情感；咨询面谈时需要多次休息，则该客户属于的学习类型是（　）。

A．听觉型

B．视觉型

C．触觉型

D．表达型

【答案】C

60．学习理论针对个人不同的学习特性，客户可分为3种学习类型，这其中不包括（　）。

A．听觉型

B．嗅觉型

C．视觉型

D．触觉型

【答案】B

61．若能了解客户的学习特性，采用相对应的教育客户方式，则将产生事半功倍的效果。理财师对视觉型客户的教育方式包括（　）。

A．分派任务让其得以表现

B．游戏型学习

C．书籍和录像

D．反复说明咨询内容

【答案】C

【解析】对于视觉型客户，除C项外，理财师还可以提供书面信息，注重图表和照片显示的教育方式；AB两项为触觉型客户的教育方式；D项为听觉型客户的教育方式。

62．下列选项中，属于高认知思考阶段引导方式的是（　）。

A．和客户分享其理财成功的经验，使其获得成就感。并请客户介绍其他客户，让理财师可帮更多人克服矛盾、解决问题

B．赚钱的目的为何会影响赚钱的方法，灌输客户设定赚钱后想实现的理财目标，以及投资风险和平均报酬率的正确概念

C．说明矛盾为普遍现象，探询客户的价值取向和风险习性，说明一个好的理财计划可以克服此矛盾

D．协助客户制定记账程序、消费预算，投资、保险和税务规划方案，并且拟订追踪执行成效的方式

【答案】A

【解析】B项为线性思考阶段的引导方式；C项为矛盾思考阶段的引导方式；D项为抽象思考阶段的引导方式。

63．客户的理财个性表现为（　）。

A．私密性、依赖性、盲目性、纪律性

B．私密性、依赖性、冲动性、纪律性

C．保密性、依赖性、冲动性、纪律性

D．保密性、依赖性、冲动性、自律性

【答案】B

64．分析师型客户往往有主见而且行事谨慎，会搜集各种市场信息加以分析后再自己做决定。理财师对分析师型客户进行金融行销的重点是（　）。

A．应建议其以债券型或平衡型基金为主

B．应以理性行销显示保险的保障功能和节税利益

C．应以最大众化的定期缴费终身寿险为主

D．应推荐自负盈亏的投资型保单

【答案】B

【解析】分析师型客户对行情有独立判断的能力，下决定前会考虑各项因素再行动，因此，对该类型客户，应以理性行销显示保险的保障功能和节税利益，效果比感性行销要好。A项为保守被动型客户的行销重点；C项为群众型客户的行销重点；D项为赌徒型客户的行销重点。

65．私密性高但依赖性低的客户，更喜欢的金融服务方式是（　）。

A．语音建议

B．理财师应提供选择性方案

C．全权委托代客操作

D．自动化服务系统

【答案】D

【解析】私密性高但依赖性低的客户的投资行为偏好由自己操作，自行决定投资组合及进出时机。但若有新的投资商品引起他们的兴趣时，其会希望有足够的信息以供判断是否进入新的领域。因此，新产品手册邮寄、自动传真、电话理财语音系统、网站信息提供及下单功能等越方便、越私密的自动化服务系统，带给他们的感受越佳。A项为依赖型及私密性要求均高的客户；B项为私密性和依赖性均低的客户；C项为私密性低但依赖性高的客户。

66．菲利普斯和伯奎斯特的客户个性偏好分析模型中的4种客户类型是（　）。

A．现实主义者、完美主义者、行动主义者、实用主义者

B．现实主义者、理想主义者、完美主义者、实用主义者

C．现实主义者、理想主义者、行动主义者、完美主义者

D．现实主义者、理想主义者、行动主义者、实用主义者

【答案】D

67．规划后的成效如何，还是有赖客户执行理财行动方案的决心和（　）而定。

A．自律性

B．依赖性

C．纪律性

D．冲动性

【答案】C

【解析】客户有一个好的规划却没有意志力去执行，和没有规划的结果差不多，因此纪律性可以说是理财成功的关键因素。金融理财师在初次帮客户做金融理财时，很难发现客户是否有纪律性。理财师只是站在顾问的角度，辅导被规划者解决问题达到目标。因此规划后的成效如何，还是有赖客户执行理财行动方案的决心和纪律性而定。

68．费率打折与高附加值服务的金融行销方式适合的理财个性是（　）。

A．保守被动型

B．分析师型

C．群众型

D．赌徒型

【答案】B

【解析】理财个性和金融行销建议如表6-2所示。

69．不同思考阶段的客户有不同的表现，下列属于矛盾思考阶段表现的是（　）。

A．客户的想法单纯，以赚钱为理财目标，并认为找到方法或找对人当顾问就可以实现此目标，只要赚到足够的钱其他目标皆可实现

B．客户开始拟定数个理财目标，发现有限资源无法同时达到目标的矛盾，期望高获利又无法冒风险的矛盾，客户困惑对自己无信心

C．客户开始整合理财方案到日常生活之中，明了当前的消费和储蓄如何影响中长期理财计划，客户对达成理财目标的信心提高

D．客户在整个金融理财过程中受到启发，落实理财行动计划，不仅对各阶段理财目标的大成深具信心，也将其成功经验用在非财务的其他生活层面上

【答案】B

【解析】A项属于线性思考阶段的表现；C项属于抽象思考阶段的表现；D项属于高认知思考阶段的表现。

70．理财师应该根据客户对钱的态度提出相应的建议，下列对应不正确的是（　）。

A．储藏者——提供选择性解决

B．积累者——慎选投资标的，分散风险

C．挥霍者——让其认知透支挥霍日子不长久

D．逃避者——争取信任，认同规划是有用的

【答案】D

【解析】D项理财师对于逃避者应该以例证说明理财的必要性；争取信任，认同规划是有用的属于理财师应对修道士型客户提出的建议。故D项不正确。

71．影响行为主体进行正确的风险决策的心理偏差主要包括（　）。

Ⅰ．直觉判断时的过度自卑

Ⅱ．短期趋势的非代表性

Ⅲ．错误估计风险暴露水平

Ⅳ．对风险的否认

A．Ⅰ、Ⅱ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】影响行为主体进行正确的风险决策的心理偏差包括：直觉判断的过度自信、短期趋势的非代表性、错误估计风险暴露水平、对风险的否认、认知失调、模糊厌恶、人们对风险完全排除和风险降低的态度对比、可得性偏差、熟悉偏差、“后见之明”偏差、确认偏差、对控制偏差的幻觉、时间范围对人们风险态度的影响等。因此，Ⅰ错误，应选C项。

根据下面案例，回答72～74题：

孙小姐现年28岁，单身，在一家外企担任秘书，年收入6万元，当前有存款10万元。在和理财顾问接触的过程中，发现孙小姐有以下特性：

72．在沟通过程中，孙小姐对顾问所提的重点都做详细笔记，表示孙小姐为（　）。

A．听觉型客户

B．触觉型客户

C．视觉型客户

D．混合型客户

【答案】C

【解析】在听讲时会做详细笔记是视觉型客户的典型表现，这类客户喜欢看展示的图标，可以辨识抽象的视觉信息。

73．前两次见面孙小姐都穿同一套名牌套装，沟通时孙小姐表示在花钱时会考虑预算问题，非正式场合并不讲究名牌。每个月都有固定储蓄，说明孙小姐为（　）。

A．储藏者

B．积累着

C．挥霍者

D．逃避者

【答案】A

【解析】孙小姐量入为出，买东西会精打细算，有储蓄习惯，为储藏者。

74．经过了两次沟通面谈以后，孙小姐已经明白在各项理财目标之间必须要做取舍，同时提出自己可以配合做到的行动计划，已经克服思想矛盾，表明孙小姐已经到了（　）。

A．线性思考阶段

B．矛盾思考阶段

C．抽象思考阶段

D．高认知思考阶段

【答案】C

【解析】孙小姐已经明白在各项理财目标之间必须要做取舍，并尝试和理财师一起拟定可达成目标的方案，表明孙小姐已经克服了矛盾思考阶段，进入抽象思考阶段。

75．凸性效用函数（convex utility function）表示投资者（　）。

A．喜欢财富越多越好，但财富增加为投资者带来的边际效用递增

B．喜欢财富越多越好，但财富增加为投资者带来的边际效用递减

C．希望财富越多越好，但财富增加为投资者带来的边际效用递增

D．希望财富越多越好，但财富增加为投资者带来的边际效用递减

【答案】A

【解析】D项表述的为凹性效用函数。

76．设ω1、ω2为任意两个可能的财富值，0＜a＜1，凹性效用函数具有的性质为（　）。

A．u[aω1+（1-a）ω2]＜au（ω1）+（1-a）u（ω2）

B．u[aω1+（1-a）ω2]＞au（ω1）+（1-a）u（ω2）

C．u[aω1+（1-a）ω2]≤au（ω1）+（1-a）u（ω2）

D．u[aω1+（1-a）ω2]≥au（ω1）+（1-a）u（ω2）

【答案】B

【解析】A项为凸性效用函数的性质。

77．下列关于行为金融学对于风险心理的研究发现，表述正确的是（　）

A．人们选择往往是充分的抽样

B．同风险回避相比，人们更加注意回避损失

C．对某一风险获得了较多的信息后，人们会倾向于规避该风险

D．人们常常低估低概率但高影响的风险，而高估高概率但低影响的风险

【答案】B

【解析】A项人们选择往往是不充分的抽样；C项对某一风险获得了较多的信息后，人们会倾向于参与该风险；D项人们常常高估低概率但高影响的风险，而低估高概率但低影响的风险。

78．下列不属于影响风险承受能力的人口统计学特征的是（　）。

A．财富

B．性别

C．居住环境

D．婚姻状况

【答案】C

【解析】除ABD三项外，风险承受能力的人口统计学特征还包括年龄、教育程度、出生顺序和就业状况等因素。

79．定量评估方法通常采用有组织的形式（如调查问卷）来搜集信息。下列关于调查问卷的说法不正确的是（　）。

A．没有对所搜集的信息给予量化

B．有助于将评估过程标准化

C．可以突出客户可能没有考虑过的问题

D．有助于启动金融理财师和客户之间的信息交流

【答案】A

【解析】定性评估方法主要通过面对面的交谈来搜集客户的必要信息，但没有对所搜集的信息给予量化，而定量评估方法要求对所搜集的信息给予量化，故A项不正确。

80．下列不属于市场风险的是（　）。

A．股市风险

B．债市风险

C．利率风险

D．信用风险

【答案】D

【解析】在金融市场中，风险又被细化为市场风险、信用风险、流动性风险、营运风险等。而市场风险，除ABC三项外，还包括汇率风险。信用风险与市场风险是并列的风险形式。

81．某投资者面临四项风险资产，其预期收益率和标准差如表6-3所示。

根据表6-3的数据，①若投资者的风险厌恶度A=4，其会选择资产____; ②若投资者是风险中性者（A=0），其会选择资产____。（　）

A．Ⅰ; Ⅱ

B．Ⅱ; Ⅲ

C．Ⅱ; Ⅳ

D．Ⅲ; Ⅳ

【答案】D

【解析】根据公式：，可得四项风险资产的效用分别为-8%、-17%、12%和7%, ①投资者会选择效用最高的风险资产，故其会选择资产Ⅲ; ②风险中性者会选择预期收益率最高的资产Ⅳ。

82．风险厌恶者更倾向于下列选择中的（　）。

A．确定的4000美元损失

B．80%的可能损失6000美元，20%的可能无损失

C．确定的4000美元收入

D．80%的可能获得6000美元，20%的可能获得0美元

【答案】C

【解析】A项属于确定的、风险厌恶型的选择；B项属于不确定的、风险追求型的选择；D项属于风险追求者的选择。

83．在概率和收益的权衡方面，不包括的方法是（　）。

A．确定/不确定性偏好法

B．最低成功概率法

C．最低收益法

D．调查问卷法

【答案】D

84．一个有风险的决策包括不同维度的判断，其判断的方面包括下列的（　）。

Ⅰ．可能获得的收益

Ⅱ．获得收益的可能性

Ⅲ．可能造成的损失

Ⅳ．导致损失的可能性

A．Ⅰ、Ⅱ

B．Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅲ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】一个行为主体接受或拒绝一个风险取决于他对Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ和Ⅳ等四个方面的判断。但不同行为主体在判断自己是否值得承担风险时，很可能对这四个维度的判断赋予不同的重视程度。一部分人着重考虑获得收益的可能性；另一部分人倾向于重视损失发生的概率；还有一部分人，比较在意收益或损失的数量。

85．李先生投资股市进出操作已经超过10年，时间不算短，但始终是赚少赔多，不禁怀疑专家所讲的，投资股市的报酬率长期高于定期存款利率的说法。小赵若是被询问的专家，借由行为金融学的理论，回答李先生的询问（　）。

A．李先生进出股市10年和长期投资股市10年是两回事，高周转率产生的交易成本将大幅侵蚀获利

B．坚持专家的观点，投资股市的报酬率长期高于定期存款利率，收益应该马上就要回来

C．李先生应该改变自己对风险的态度，增强抗风险的心理承受能力

D．建议其退出股市，进行其他金融产品的投资

【答案】A

【解析】李先生进出股市10年和长期投资股市10年是两回事，进出股市可能代表每年买卖50次，重复10年更是如此，高周转率产生的交易成本将大幅侵蚀获利。此外，李先生在多头行情时只能小赚，在空头行情时大赔，始终为情绪所左右，股市历练再久也不易获利，所以应加强其控制情绪的能力，而不是改变风险偏好类别或退出股市。

86．根据投资者对待风险的态度可以将其分为3种，其中不包括（　）。

A．风险旁观者

B．风险喜好者

C．风险厌恶者

D．风险中性者

【答案】A

【解析】选择风险性投资产品，而放弃可以得到确定性收益的投资产品的投资者称为风险喜好者或风险寻求者（risk-seekers或risk-tolerant），处于另一端的投资者称为风险厌恶者或风险拒绝者（risk-averters或risk-rejecters），处于他们之间的投资者往往被称为风险中性者（risk-indifferent）。

87．凹性效用函数代表的是（　）型投资者对收益风险的态度。

A．风险中性

B．风险喜好

C．风险厌恶

D．风险旁观

【答案】C

【解析】凹性效用函数表示在期望收益相同的情况下，投资者宁愿选择收益确定性高的投资产品，这是风险规避即风险厌恶者对收益风险的态度。

88．有种彩票，得到2000元人民币和什么都得不到的概率各为50%，所以参加这个博彩将在概率平均的意义上得到1000元，如果有人愿意花费1000元以上来参加此次博彩，则其为（　）。

A．风险偏好者

B．风险规避者

C．风险中性者

D．风险旁观者

【答案】A

【解析】此类投资者为了得到2000元什么都不顾，哪怕有50%的可能一分钱都得不到，他也愿意放手一搏，风险给他的刺激可能远远大于损失的不利影响，这样的投资者符合“风险喜好者”即风险偏好者的特点。

89．风险可以根据它所导致的结果划分为（　）。

A．纯粹风险和投机风险

B．利率风险和汇率风险

C．流动性风险和营运风险

D．系统性风险和非系统性风险

【答案】A

【解析】B项是市场风险细分出来的，市场风险细分为股市风险、债市风险、利率风险、汇率风险等；C项为金融市场中风险细分出来的，风险细化为市场风险、信用风险、流动性风险、营运风险等；D项是根据风险是否可分散来划分的。

90．不确定性根据其程度可以分为四个等级，掷硬币属于（　）。

A．确定

B．不确定

C．水平1，即客观不确定性

D．水平2，即主观不确定性

【答案】C

【解析】掷硬币结果是确定的，概率可知，属于水平1，即客观不确定。

91．关于理财规划师的责任，下列说法正确的是（　）。

A．扭转客户的价值观

B．让客户按照极端的价值观理财

C．让客户了解在坚持极端价值观下所花的代价

D．让客户了解在坚持非极端价值观下所获的收益

【答案】C

【解析】价值观因人而异，没有对错标准，理财规划师的责任不在扭转客户的价值观，而是让客户了解在坚持极端价值观下所花的代价。

92．某一合同的双方经协商同意一方给承担风险的另一方提供一定的风险补偿金，这种“合同”更为频繁发生在（　）中。

A．债券购买

B．股票购买

C．保险购买

D．基金购买

【答案】C

【解析】风险回避使个人或团体为了被迫补偿潜在的损失而自愿根据某一保险条款支付一定的高于预期损失值的资金。

93．下列评估方法中不属于定量方法的是（　）。

A．确定/不确定性偏好法

B．最低成功概率法

C．最低收益法

D．面对面的交谈法

【答案】D

【解析】定性评估方法主要通过面对面的交谈来搜集客户的必要信息，但没有对所搜集的信息给予量化；定量评估方法通常采用有组织的形式（如调查问卷）来收集信息，进而可以将观察结果转化为某种形式的数值，用以判断客户的风险承受能力，ABC三项属于定量评估法；D项属于定性评估方法。

94．当人们感冒发烧时，需要支付这些疾病所带来的医疗费用，但人们常常自己承担而不购买此类医疗保险，这体现了风险控制机制中的（　）。

A．风险控制

B．风险保留

C．风险转移

D．风险回避

【答案】B

【解析】风险保留是指自身承担风险和损失，是一种自保险。一般在三种情况下会使用这种手段：①没有足够重视，没有察觉到该类风险；②察觉到风险但是没有较好的方法来处理风险；③认为自己可以承担该类风险，比如人们常常自己承担感冒或者牙痛等小疾病所带来的医疗费用，而不购买此类医疗保险。

根据以下资料，回答95～109题：

1998年，北京海淀区28岁的个体工商户王建国经人介绍与北京公交集团客运二公司同岁的孙爱菊结婚。2008年，夫妻二人已有一个9岁的读小学二年级的女儿和一个6岁的读幼儿园的儿子。王建国自幼家境贫寒，只读过三年小学，现主要经营一家废品收购站。现在他每天主要依靠看电视获取信息，但由于其人比较老实，客户比较稳定，所以生意一直不错。但面临网络信息社会，他深觉手头信息闭塞，扩大经营力不从心。王建国的人生目标有两个：①希望儿女能接受良好的教育，别像自己一样没文化；②等60岁退休后生活无忧，能周游世界。目前王建国每年税后收入30万元，而孙爱菊在客运二公司售票，每月税后收入2500元，且单位为其缴纳五险一金。

全家资产主要有：①价值100万的按揭商品房一套，首付30%,20年期，利率6%，按月本利平均摊还，已还5年；②价值27万元的轿车一辆；③活期存款2万元，以备急用；④定期存款30万元，债券基金50万元，拟给子女留学使用。需要指出的是，目前夫妻二人均无商业保险。全家支出主要有：①家庭每年生活费支出4.8万元；②儿女学费支出1.6万元；③儿女均参加某书法班支出1万元；④旅游费用支出2万元；⑤交际费用支出3万元。

面对进入2008年以来的通货膨胀，王建国感到自己的钱缩水了，担心攒下的钱不够子女留学和自己以后防老。因此，王建国经人介绍找到某银行财富管理中心高级客户经理——国际金融理财师（CFP持有者）赵旭东。经过多次接触后，他将自己的家庭情况及所担心的问题告知了赵旭东，并将80万元资产交给赵旭东全权打理，请他给自己的家庭做财务规划。经过半年多的理财经历后，王建国尝到了专业理财的甜头。

95．根据家庭生命周期理论，关于王建国家庭所处的生命周期，下列表述正确的是（　）。

A．这个周期从女儿出生开始，儿子完成学业结束

B．这个周期从结婚开始，儿子完成学业结束

C．这个周期从女儿出生开始，王建国夫妻退休结束

D．这个周期从儿子完成学业，王建国夫妻退休结束

【答案】A

【解析】①家庭形成期：从结婚到子女出生；②家庭成长期：从子女出生到完成学业为止；③家庭成熟期：从子女完成学业到夫妻均退休为止；④家庭衰老期：从夫妻均退休到夫妻一方过世为止。王建国家庭处于满巢期（即家庭成长期），故其所处周期应为从大女儿出生到小儿子完成学业为止。

96．不同家庭生命周期有不同的理财重点。根据王建国家庭所处的生命周期，关于其理财重点的描述，错误的是（　）。

A．购房偿还房贷

B．教育负担增加

C．家计支出固定

D．以固定收益投资为主

【答案】D

【解析】根据王建国家庭所处的生命周期，应该采用平衡型的投资策略，投资股债平衡。

97．王建国处于生涯规划中的稳定期，这一时期的理财活动主要是（　）。

A．偿还房贷，筹教育金

B．量入节出，增加存款

C．负担减轻，准备退休

D．增加收入，筹退休金

【答案】A

【解析】B项属于建立期的理财活动；C项属于高原期的理财活动；D项属于维持期的理财活动。

98．王建国的理财价值观属于（　）。

A．蜗牛族

B．蟋蟀族

C．蚂蚁族

D．慈乌族

【答案】D

【解析】定期存款30万元，债券基金50万元，拟给子女留学使用；希望儿女能接受良好的教育，别像自己没文化。因此，王建国的理财价值为偏子女型——一切为儿女着想的“慈乌族”。

99．赵旭东对王建国家庭的财务情况做出了家庭财务诊断，正确的是（　）。

Ⅰ．家庭紧急备用金不够

Ⅱ．以定期存款和债券型基金准备子女教育金合理

Ⅲ．保险不足，应随家庭成员增加提高寿险保额，购买房屋寿险

Ⅳ．养老无忧

A．Ⅰ、Ⅱ

B．Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅰ、Ⅲ

D．Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】在Ⅰ项中，家庭紧急备用金只有2万元，应保留最低3个月的必须支出31045元（4000×3+16000/4+5015×3）存款当作紧急备用金，其中，房产贷款5015元=20gn,6gi,700000PV,0FV, PMT；在Ⅱ项中，以定期存款和债券型基金准备子女教育金过于保守，应以股票型基金为主，以较高的预期报酬率来进行中长期的子女教育金规划；在Ⅲ项中，王建国夫妇应购买商业保险，以防死亡、伤残、失能等使家庭收入中断，给正常的家庭生活、子女教育、住房带来冲击；在Ⅳ项中，王建国夫妇无任何保险，妻子的基本养老保险也不足以应付养老。王建国一旦出现大病、伤残、失能或生意挫折，很难保证养老无忧。

100．下列各种投资组合中，适合王建国投资的是（　）。

A．定存+国债+保本投资型产品

B．绩优股+指数型股票型基金

C．投机股+房产信托基金+黄金

D．认股权证+小型股票基金+期货

【答案】B

【解析】A项中的投资组合适合即将退休的投资人；CD两项中组合风险都太高，适合积极且年轻的投资人。

101．下列有关评估王建国风险承受能力的描述，错误的是（　）。

A．生意一直不错，抗风险能力强

B．年富力强，所能承受的投资风险较大

C．子女教育金需动用时间离现在尚远，能承担相应风险

D．过去没有专业知识，又没有投资经验，承受投资风险的能力较弱

【答案】A

【解析】王建国职业为个体经营，虽然现在能赚钱，但收入具有不稳定性，抗风险能力差。

102．王建国家庭支出中，属于选择性支出的是（　）。

A．家庭每月生活费支出

B．每年学费支出

C．每年旅游费用

D．每月的房贷支出

【答案】C

【解析】义务性支出也称为强制性支出，是收入中必须优先满足的支出，如ABD三项；C项属于选择性支出。

103．对王建国未来合理报酬率的合理设定，影响最小的是（　）。

A．资金可运用期间

B．投资人的风险偏好

C．过去的投资绩效

D．届时目标额的弹性

【答案】C

【解析】影响客户投资风险承受能力的因素包括年龄、资金的投资期限、理财目标的弹性和投资人主观的风险偏好。资金可运用期间越长或届时目标额的弹性越大，可承受的风险越高，相应地应设定较高的报酬率。积极的投资人应较保守的投资人设定更高的报酬率。但过去的投资绩效好不意味未来可以重现，故C项影响应是最小。

104．如果对王建国的风险承受态度进行测试，下列选项中，风险承受态度最高的是（　）。

A．可忍受20%的本金损失，不管投资赚赔照常过日子

B．依赖专家看法操作，跟着杀进杀出，赚钱开心但赔钱无法安眠

C．每天关心行情想赚短线差价，但若看错行情则十分后悔当初的决定

D．认为投资的目的为应对通货膨胀，报酬率要求不高但也无法容忍本金损失

【答案】A

105．王建国的学习类型属于（　）。

A．听觉型

B．视觉型

C．嗅觉型

D．触觉型

【答案】A

【解析】经过多次接触后，王建国将自己的家庭情况及所担心的问题告知了理财师，善于用口语表达感情和陈述状况，属于听觉型。

106．针对王建国的学习类型，下面所述金融理财师赵旭东与他沟通的方式中，错误的是（　）。

Ⅰ．录像CD

Ⅱ．分派任务让其得以表现

Ⅲ．提供口语指示

Ⅳ．反复说明咨询内容

A．Ⅰ、Ⅱ

B．Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅲ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅳ

【答案】A

【解析】对于听觉型客户，应采取提供口语提示、反复说明咨询内容、录音CD学习等方式教育客户；Ⅰ项适用于视觉型客户；Ⅱ项适用于触觉型客户。

107．在找到国际金融理财师之前，王建国对金融理财的认知程度处于（　）思考阶段。

A．线性

B．矛盾

C．抽象

D．高认知

【答案】B

【解析】客户的思考阶段分为线性思考阶段、矛盾思考阶段、抽象思考阶段和高认知思考阶段。其中，矛盾思考阶段，多数客户于该阶段才开始寻找理财师的协助。矛盾思考阶段所表现出来的现象是：客户开始拟定数个理财目标，发现有限资源无法同时达到目标的矛盾，期望高获利又无法冒风险的矛盾，客户困惑对自己无信心。王建国担心自己的钱缩水，不足以供应子女上学，于是找理财师协助理财，说明他正在处矛盾思考阶段。

108．针对王建国所处的思考阶段，金融理财师赵旭东正确的引导方式是（　）。

A．找到方法或找对人当顾问就可以实现此目标

B．告诉客户赚钱的目的为何会影响赚钱的方法，帮助客户设定真正理财目标，帮助客户正确认识风险和收益

C．协助客户制定记账程序与消费预算，制定投资、保险与税务规划方案，并且拟订追踪执行成效的方式

D．说明有限资源无法同时达到目标的矛盾是普遍现象，探询客户的价值取向与风险习性，说明一个好的理财计划可以克服这种矛盾

【答案】D

【解析】AB两项属于线性思考阶段，客户认为找到方法或找对人当顾问就可以实现此目标。理财师应告诉客户，赚钱的目的为何会影响赚钱的方法，帮助客户设定真正理财目标，帮助客户正确认识风险和收益；C项属于抽象思考阶段，协助客户制定记账程序与消费预算，制定投资、保险与税务规划方案，并且拟订追踪执行成效的方式。

109．关于王建国的理财性格，正确的是（　）。

A．低私密性、低依赖性、高冲动性、高纪律性

B．高私密性、高依赖性、低冲动性、低纪律性

C．高私密性、低依赖性、高冲动性、低纪律性

D．低私密性、高依赖性、低冲动性、高纪律性

【答案】D

【解析】①王建国多次和理财师接触，将自己的家庭情况及想法告知了赵旭东，并将80万元资产交给赵旭东全权打理，具有低私密性；②王建国将80万元资产交给赵旭东全权打理，是对理财师的信任和依赖，具有高依赖性；③王建国经过多次接触，才决定请赵旭东给自己的家庭做财务规划，具有低冲动性；④王建国执行一年后，尝到了专业理财的甜头，具有高纪律性。