第二章 家庭资产管理技巧

理财技巧 09 不知不觉中陷入资不抵债的陷阱

前面介绍基于资产负债表理念的黑客家庭理财簿时，或许细心的读者已经发现了一个问题，那就是家庭账本的样本（参照20页）中，净资产的部分是负数。

这意味着即使你将所有资产变现，也无法清偿所有债务，换句话说，也就是陷入了资不抵债的状态。样本中的家庭大约有110万日元的债务是没有能力偿还的。

看到这里，也许你会心生不悦：“为什么要用这种不正面的例子！”但是实际上，很多家庭在不知不觉中，都会陷入这种资不抵债的状态。

为什么会陷入这种状态呢？答案就在购入住房的评估损失中。即使是花了4000万日元买的新房子，只要人一入住就立刻掉价变成二手房了。这么一来，房子的评估价值也骤然下滑。

另一方面，负债却不会因为价值的变化而下滑。虽说这也取决于你付了多少首付，但可以想象，在刚买入新房的阶段许多家庭都会陷入这种资不抵债的状态。

其后，你慢慢地偿还房贷，房贷欠款会越来越少，可同时你家房子的评估价值也越来越低，这么一来，就很难从资不抵债的泥潭中脱身。

顺便一提，这种基于市场价格的资产价值计算方法我们称为市场价值计算。在企业会计中，尤其是泡沫经济崩溃后，越来越多的企业账下拥有大量浮亏资产，而为了修正这种状态，便有了市场价值计算的处理方法。当不动产降到账面价值的一半以下时，就需要强制用市场价值计算处理。这种处理方法在公允价值中称为资产减值会计。

这类蒸发了的资产价值要作为损失处理，所以不仅会对资产负债表产生负面影响，也会波及利润表。只不过这种处理事实上只是在会计层面上使数字发生一些变化，因此不会产生现金和实际资产的减少。

不过，对从事商业活动的企业而言，企业信誉至关重要。不可否认，这种资产减值处理确实会让企业信誉大打折扣。一般人们的印象是资不抵债=破产，所以在买入大额固定资产时，一定要慎之又慎，三思而行。

在家庭财务中，如果放任资不抵债的情况恶化下去，那么财务状况就会面临巨大风险。买房成家是人生中最大的第一笔花销，但从会计的观点来看，还是需要多加权衡。

顺便一提，以往的会计处理方法与时价会计截然相反，在买入资产后按实际花销金额记入账本，这叫作账面价值。以往的会计理念注重利润表，关心的只是出售时能带来多少利润，因此对于购买时的价格，只按实际购入价格入账，反而更方便处理。

但是在上一章我们已经知道了，现在的趋势是从重视利润表转移到了重视资产负债表。因此，从重视资产负债表的角度而言，如果把与实际价值相差十万八千里的金额，当作资产的价值写入资产负债表，那么经营者就无法做出准确的经营判断。

无论是企业会计还是家庭财务，引入市场价值计算理念都能帮我们做出准确判断。尤其是家庭财务的情况，很多家庭莫名其妙地陷入资不抵债的状态，这就更需要用时价会计的理念来调整思路，重新审视自己家庭的资产状况了。