（资产的）现值：不值得买的保险

词条解析

现值也称在用价值，是指对未来现金流量以恰当的折现率进行折现后的价值。它是指资产按照预计从其持续使用和最终处置中所产生的未来净现金流入量折现的金额，负债按照预计期限内需要偿还的未来净现金流出量折现的金额。

现值是现在和将来（或过去）的一笔支付或支付流在今天的价值。在现值计量下，资产按照预计从其持续使用和最终处置中所产生的未来净现金流入量的折现金额计量。负债按照预计期限内需要偿还的未来净现金流出量的折现金额计量。

经典案例

美国人鲁鲁在买彩票时中了大奖，她可以在今后的30年中每年获得200万美元，总金额为6000万美元。当她仅以2100万美元的价格卖掉这张彩票，并将钱存入银行，每年得到10%的利息收入时，很多人都感到很迷惑，也很惊讶。鲁鲁的这种行为是不是很愚蠢呢？那么，我们现在来计算一下在利率为10%的情况下，在30年中每年获得200万美元的现值是多少？经计算，现值为1885万美元，而她现在得到的是2100万美元。因此，鲁鲁的行为不是愚蠢的，而是明智的。我们也可以从另外一个方面理解，以2100万美元的价格卖掉彩票是一个理智的选择。鲁鲁把钱存入银行，可以永久性地每年从银行获得210万美元的利息收入，而不是仅仅在30年中每年获得200万美元。

如果你准备现在为刚刚出生的孩子买一份人寿保险，需要缴纳保险金1万元，保险公司承诺在60年后，也就是在孩子60岁的时候，一次性返还给你的孩子10万元。在银行存款年利率为5%的情况下，这种保险值得买吗？经计算，这种保险是不值得买的。因为现在的1万元，如果存在银行的话，60年后的终值是18.679万元，而60年后的10万元现值是5353.6元。如果计算收益率的话，这种保险的年收益率还不到4%。

所以，我们在投资或日常理财的时候，需要关注现值问题。