第五节 龙虎榜信息解读
一、什么股票上龙虎榜
龙虎榜是股票市场对“交易公开信息”的昵称。由于能够强烈反映个股气势强弱信息，所以将交易公开信息称为龙虎榜。龙虎榜具有强烈个体操盘风格和有参考意义的营业部席位。它是研究短期个股走势的重要信息，因而被投资者广泛使用。那么什么样的股票会上龙虎榜？通常达到以下条件之一的，会被列入当日的龙虎榜，公示买入、卖出的机构席位名称及相关信息。
1. 日常交易
当日收盘价涨幅、跌幅偏离值达到7%。
当日价格振幅达到15%。
当日换手率达到20%。
这里需要区别的是：深市分主板、中小板、创业板，每个条件各选前5只股票上榜；沪市每个条件各选前3股票上榜。如果条件相同，则按成交额和成交量选取。
2. 异常波动
连续3个交易日收盘价涨幅、跌幅偏离值累计达到20%（ST和∗ST为15%）。
连续3个交易日内的日均换手率与前5个交易日日均换手率的比值达到30倍，并且该股票封闭式基金连续3个交易日内累计换手率达到20%。
3. 其他现象
单只股票的当日融资买入、融券卖出数量达到当日该股票总交易量的50%以上。
风险警示股票盘中换手率达到或超过30%；
退市整理的股票和实施特别停牌的股票。
注意：偏离值，不同于涨跌值。偏离值意指涨幅、跌幅与大盘指数的偏离。
二、龙虎榜会公布什么
当日买入、卖出金额最大的5家营业部的名称及其买入、卖出金额。属于异常波动的，则公布异常波动期间，累计买入、卖出金额最大5家营业部的名称及其买入、卖出金额。
龙虎榜一般在每个交易日的下午4点半到5点半间公布。可以在沪深交易所官网站“交易公开信息”一栏及各大财经网站查阅，如东方财富、新浪财经、腾讯财经、搜狐财经、网易财经、凤凰财经、和讯财经、金融界、中国证券网等。
龙虎榜公布的有两种席位：一种是专用机构席位，一种是营业部席位。
机构席位是指基金专用席位、券商自营专用席位、券商理财专用席位、保险机构专用席位、QFII专用席位等机构投资者买卖证券的专用通道和席位。在榜上统一名称为“机构专用”。
营业部席位就是普通股民账户一样的自然人账户，但能上龙虎榜的多是股市里顶尖的游资。
三、如何看龙虎榜数据
（1）买入数量。买卖双方力量对比，买方总金额越大越好。机构买入金额占当日成交金额的百分比多少，买入越多、筹码越集中当然越好。买方席位前5名的总资金要远大于卖方席位前5名总资金，并且买一的资金要远大于卖一的资金，最好是1.5倍以上。买一和买二的金额最好不要相差太大，若单个游资买入量过大，容易造成一家独大，则后市意味着抛售概率也大。
（2）买入性质。留意游资的身份和操盘风格，是一线知名游资还是名不见经传的游资？最近是否经常上榜？操盘风格是怎么样的？这个游资上榜之后历次的走势是怎么样的？一日游为主还是波段为主或者是喜欢与机构共舞等，通常一日游口碑不太好，上榜了也不会对行情有多少推动作用，反而打击做多的积极性。波段游资则比较受欢迎，可跟踪关注。
（3）买入户数。一家机构，还是多家机构，或者游资混杂。买方中机构专用席位的数量当然是越多越好，机构当日买入金额占总成交金额比例越大越好，一次性锁定筹码集中度越高越好。机构进驻往往中期行情较大，一日游较少；而游资和机构混杂说明游资和主流资金达成共识，继续上涨概率较高。
（4）游资对决。买方5个席位均为游资，而卖方席位大多为机构，说明机构有撤退的想法，有可能是该股基本面发生了转变，或者有其他的不确定性因素让机构调仓换股。这种情况也经常发生在股价炒作末期的高位，机构认为风险较大时就会组团出货。
（5）专用机构。买方均为专用机构，而卖方全部为游资席位，如果股价已经在炒作高位，发生这样的交易数据则机构有利益输送嫌疑，利用机构效应吸引散户高位接盘来帮助游资顺利出货。
（6）买方中机构出现的数量越多越好，机构当日买入金额占总成交金额比例越大越好。一次性锁定筹码集中度越高越好。因为多家机构进驻的个股基本面都比较不错，符合市场调研评判的标准，通常引发中级行情。当游资和机构达成共识合力推升股价，短线往往爆发力比较强，后市继续上涨概率也很大。
（7）买方中的买一席位是机构最好，并且卖方的5个席位中不出现机构更好。
（8）如果买方席位和卖方席位均有机构出现，卖方的5个席位中机构出现的数量越少越好，金额越小越好。如果卖方的机构席位比买方机构席位旗鼓相当甚至还要多，说明机构之间分歧非常之大，短期方向具有不确定性，对于交易数据当中的游资席位来说也会打退堂鼓，应该观望等待明朗。
（9）留意龙虎榜数据买方席位知名度，越知名越好，数量越多越好。比如中信上海淮海中路、华泰深圳益田路荣超商务中心、国泰君安上海江苏路、浙商绍兴解放北路、中信证券上海溧阳路等，这些著名游资出现3个以上，代表着一线游资对这个题材个股的高度认可，后市持续力强。
（10）在龙虎榜交易数据当中，买方数据为纯买入最好，表示有新进资金入场，后市还将走高。
在实盘操作中，个股首次出现上述身影，结合实际的题材与位置，就可以适当提高自己的盈利预期，不要轻易放手。熟悉游资是大家做短线、炒题材的必修课，因为游资才是深知市场之道的犀利主力。
四、如何分析游资行为
（1）实力游资：有实力游资介入说明该板块有可能活跃，若有明显的板块启动，则成功率更大。个股所在板块涨停数量越多，则板块效应越强，越是有板块效益，越是持续性强。
（2）游资锁仓：推升涨停的游资主力没有出货动作，说明行情可持续，等待别的资金接力拉高，但随着股价的进一步上涨，锁仓的这部分筹码就是一个大的抛售力量，对后市股价上涨构成威胁。
（3）游资加仓：表明非常看好后市，可以跟进。在盘面上表现的是连续大涨或者涨停。
（4）游资接力：股价上涨有没有游资接力，有接力的持续性强，锁仓后的抛压大。
（5）游资对倒：对倒拉升说明游资不肯投入过多筹码，调整压力较大，一般上升空间有限，除非有新的利好出来，有新增实力游资入场。对倒出现后，一般就是出货。在盘面上表现的是标准的对倒出货图形。
（6）一家独大：抛压可能较大，需要资金接力才行。在盘面上表现的快速涨停。
（7）游资出货：一般来看最大的主力出局后，股价基本也到头了，后面基本都是散户行情了。在盘面上表现是高位十字星、乌云盖顶、黄昏之星等K线形态。
在分析涨停性质时，注意是首次涨停，还是连续涨停，如果是首次涨停的，后市空间更大。是游资接力，还是机构推升，实力强大游资介入的个股走牛的概率更大些。是加仓涨停，还是对倒涨停，加仓涨停无疑更看好。
在第一次涨停后留意买一席位是直接出局、锁仓、继续加码买进还是做差价？通常直接出局说明行情一日游，锁仓说明行情可持续，等待别的资金接力拉高，继续加码买进表示强烈看好，做差价说明买一实力不够强。
个股的大行情都是游资接力完成的，不会是某一个游资来推动整轮行情的发展。因此通常2～3个涨停之后，如果买一继续锁仓，别的游资只会选择观望，因为持仓量太大造成的抛压也大。只有当买一出局后，别的游资才考虑进场接力拉升。所以说行情的初中期换手率是一个非常重要的参考指标。一个游资的离去会吸引另外游资的进驻。另外还有一种情况就是边拉升边对倒的游资，对倒涨停是为了投入少量的资金来达到涨停效应，持续力不会太强。
五、看龙虎榜注意什么
从理论上讲可以的，但前提是对游资席位已经研究非常透彻，否则，分分钟跌得不成样子。因为：
（1）一般散户无法得到实时消息，首先在时间点上就输了，大家所看到龙虎榜交易记录已经是收盘了，如果第二天高开，是跟还是不跟？在什么点位跟？都是很难取舍的。当看到龙虎榜进去的时候，其实距离游资出货不远了。
（2）股票上龙虎榜是有条件的，所看到的只是冰山一角，游资进了多少？出了多少？采用什么手法？一般散户是不知道的。
（3）强悍的游资主力虽然有影响股价的实力，但是他们也是趋势交易，因此还是个股的趋势重要，而不要因为某个实力游资进入而盲目追入，因为游资行为并非定性，强大的游资主力也会一日游，也会止损砸盘，而且每个游资都有自己的性格，被套后有的砸盘止损，有的对倒自救。因此，买卖股票要综合分析，仍然要遵循“大势第一，仓位第二，个股第三”的原则，仍然要遵循交易计划。
（4）查看龙虎榜时，知名游资首次介入之后，股价处于拉升初期或中期的，后市仍有走高可能。在出货末期也会出现游资介入，那是利用障眼法借该营业部的名气，吸引跟风而已。这点也是要注意的，市场上的主力资金之间确实有着千丝万缕的背后联系。
（5）游资也有经常失手之时，这时龙虎榜暗藏着这样的信息：一是游资在龙虎榜中暂时消失，忍耐、等待机会再次启动来自救；二是止损，龙虎榜出现的是卖出金额比买入金额少；三是T+0自救，龙虎榜体现的是同时出现在买、卖栏；四是等待其他协同席位前来搭救，龙虎榜在暂时消失。