2 商业银行风险承担行为概述

2.1 商业银行风险的分类

商业银行以信用中介作为其最基本的功能，并通过经营风险和管理风险获利，因此对风险的识别、管理、防御以及定价是商业银行经营中最主要的内容。其中，银行风险主要被定义为所有可能导致银行破产的前期不确定性因素。

在所有经济活动中，风险随处可见，风险的客观存在决定了想要完全避免风险几乎是不可能的。在传统定义中，金融风险指的是一笔金融资产在未来时期内由于多方面因素的影响可能遭受的损失。GARP（全球金融风险协会）同时指出，风险是可能产生损失的不确定性的暴露。当前，面对互联网金融的蓬勃发展，资本市场融资方式的逐渐增多，商业银行所面临的风险较以前变得更加复杂。我国银行风险管理水平滞后，相关技术尚不成熟，对于风险管理的认识基本上停留在信贷风险和制度管理上，与西方发达国家相比，不管是从计量模型的开发、专业人员的培养还是相关风险部门的建立上都存在着巨大的差距。因此，对风险有效地管理与防范，以及专门开展对影响风险的因素的研究等，对我国商业银行来说都显得尤为重要。具体的银行风险按照新巴塞尔协议可划分为信用风险、市场风险和操作风险。

2.1.1 信用风险

信用风险是指交易对手未能履行约定契约中的义务所造成经济损失的风险，是目前金融系统广泛存在且历史较为悠久的风险之一。在商业银行领域，信用风险一般可理解为违约风险，是指交易对方（受信方）由于某种原因不能或者不愿履行合约从而使得银行、投资者等遭受损失的风险。对银行业来说，信用风险是银行面临的主要风险。同时这种风险不仅仅存在于贷款之中，也发生在担保、承兑及表内外业务之中。如果不能在信用风险发生的同时，增加核销呆账坏账的准备金，并在适当条件之下停止利息收入的确认，那银行将会面临严重的风险问题。

2.1.2 市场风险

市场风险则指金融资产与负债的价格变化所造成损失的风险，这也是金融机构面临的另外一大风险来源，它给企业既定商业目标带来不少不利影响。对于银行业来说，市场风险的定义有广义和狭义之分，广义的市场风险是指由市场价格波动使商业银行表内外头寸所遭受的损失风险（巴塞尔商业银行监管委员提出）。而由于股票是市场变化的主要风向标，因此在狭义的理解上可认为，市场风险指的就是股票风险。根据《商业银行市场风险管理指引》，其中对市场风险则给出了明确而完整的界定：因市场价格，如利率、股票价格、汇率和商品价格的波动而造成的商业银行不可预期和防范的损失。长期以来，信用风险都是银行最为主要的风险来源，但是截至2018年7月底，我国A股市场一共仅有26家上市商业银行，故商业银行所面临的市场风险相对较低。在商业银行度量市场风险的模型中，最广为使用的是VaR（Value at Risk）模型。与传统的资产负债管理、CAPM等经典的模型相比，VaR内部机制较为简单，便于理解，同时也有着可靠的统计理论基础。

2.1.3 操作风险

最后一类比较突出的银行风险是操作风险。巴塞尔协议规定，操作风险是指由于不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。操作风险是除上述两者之外的另一个重要风险，与前两个风险相比操作风险的研究起步相对较晚，研究难度也较大，主要是由于数据的不可获取以及统计口径很难明确。对于操作风险的认识来自20世纪末，以Barings银行为首的几大商业银行因经营问题而倒闭的事件接连发生，让人们认识到了操作风险的重要性与破坏力。阎庆民、蔡红艳（2006）总结了度量操作风险的计量模型，主要包括三大类：基本指标法、标准法、计量模型法。其中计量模型法在国内外都有很多相关研究，如在险价值、损失分布法等。