二、中国成品油批发市场现状与展望

（一）2017年中国成品油批发市场现状

1. 中国成品油批发管理政策的历史和现状

随着市场的发展，中国原油成品油流通管理随之不断调整，具体如成品油定价机制的不断完善，批发及零售资质的不断下放，原油、成品油进口配额分配主体的增多，国企四大板块混改，成品油市场化的不断推进。这些改革在一定程度上促进了中国市场的规范化、规模化发展。

1994—2017年中国原油成品油流通政策回顾如下。1994年5月1日，国务院通过了国家计委、国家经贸委《关于改革原油、成品油流通体制的意见》，构成了近20年来能源流通机制改革的主要框架。1995年7月5日，具有补充效果的《国家计委、国家经贸委关于印发进一步完善原油、成品油流通体制改革意见的通知》出台。1999年5月6日，《关于清理整顿小炼油厂和规范原油成品油流通秩序的意见》出台，规定国内各炼油厂生产的成品油要全部交由石油集团、石化集团的批发企业经营，其他企业、单位不得批发经营，各炼油厂一律不得自销。2005年2月19日，国务院发布《关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》，允许非公有经济进入垄断行业。2005年6月，商务部发布《成品油批发企业经营管理技术规范（征求意见稿）》，要求申请审批成品油批发资质的企业，必须在中国境内从事两年以上成品油零售经营业务，并拥有30座以上自有或控股加油站。2006年底针对加油站数量要求的条件被取消。2006年12月4日发布较为完善的《成品油市场管理办法》和《原油市场管理办法》，开放了国内原油、成品油批发经营权，由商务部统一管理。2016年根据2015年10月28日发布的《商务部关于修改部分规章和规范性文件的决定》对2005年的两个政策文件进行部分修正。2017年7月19日商务部公布了《原油成品油流通管理办法（征求意见稿）》公开征求意见，在这一征求意见稿中对申请审批成品油批发资质的要求进一步放宽。

2. 2017年中国成品油批发企业现状

根据我国加入世贸组织承诺，2006年起我国如约开放国内原油、成品油批发经营权，由商务部统一管理。不论所有制形式、内外资企业，只要符合《成品油市场管理办法》和《原油市场管理办法》的有关规定，都可以申请成品油和原油的批发、仓储经营资格。自2007年商务部首次批准8家企业成品油批发经营资质以来，民营企业进军成品油批发市场的热情高涨，在新获批成品油批发资质的企业中占比逐渐增大，商务部审批的具有成品油批发资格企业的部分情况，见表3-4。

截至2017年初，商务部颁布的成品油批发资质的企业总数达389家。其中，其他国有及民营企业占据较大比例，约74%；而中字头企业仅占21%左右，合资及外商独资企业18家，占企业总数5%。据商务部统计，全国共有成品油批发企业2700余家，其中中石油、中石化全资或控股的成品油批发企业1700余家，占批发企业总数的65.8%；其他国有及民营成品油批发企业将近1000家，占批发企业总数的34.2%。商务部批准的具有成品油批发权的企业名单见本书附录。

3. 2017年中国成品油批发市场特点分析

（1）市场敏感性。成品油是一种特殊的商品，对市场的敏感性极强。首先受国际原油市场的影响，所有对原油产生影响的因素，诸如主要产油国的产量动态、中东地缘政治风险、全球经济走势等均通过作用于原油价格变化而影响到成品油批发市场；其次受国内炼化行业及经济形势影响，独立炼厂的产能与报价、原料的价格变化、国内相关行业的变革、经济风向的改变都影响到成品油批发市场。当市场预期价格下跌时，成品油市场供大于求，批发主体处于被动地位，反之则可主动出击，实现量价齐升。因此，精准、深入的市场研判对于成品油批发而言至关重要。

（2）主体多元化。随着经济全球化，市场经济带来的成效日益显现，成品油批发市场的竞争愈演愈烈。除中石化、中石油两大主营单位外，中海油、中化等石油石化企业也成为了成品油批发市场上的主力选手，国外知名石油公司纷纷利用合资或独资的形式进入中国市场，独立炼厂在成品油批发市场上的表现更是突飞猛进。2016年，中石油和中石化的绝对资源量虽较2010年有所上升，但两家企业的资源份额之和却较2010年下降了12%，其中以2016年的降幅为最大，较2015年下降了8个百分点，相比之下，独立炼厂的资源份额正逐年递增，2016年已跃升至18%。

（3）客户多样性。成品油批发的客户主要包括机构客户、社会贸易商和终端加油站客户三大类。机构客户是指与成品油批发主体签订批发直销协议的合作单位，例如运输公司、汽车销售商、大型物流公司等，这类客户的用油需求一般受宏观经济影响和季节性因素影响较大，批发价格一般以既定协议价为准；社会贸易商批发量相对较大，投机性强，交易行为与成品油市场动态紧密相关，需求的稳定性较差；终端加油站客户的用油量远远不及社会贸易商，且具有较高的价格敏感性，但其需求较为稳定。

4. 2017年中国成品油批发市场的影响因素分析

（1）市场波动。成品油批发始终处于市场波动的风口浪尖，不管是国际原油市场还是国内成品油市场，不管是技术面、消息面还是供需面导致的阶段性或非阶段性的上涨或下跌，成品油批发的买方市场和卖方市场都会随之发生转变。

（2）政策调控。近年来，中国政府针对成品油，尤其是汽柴油出台了若干政策调控措施，不仅促进了油品的品质升级，也促进了相关行业的转型升级。在供给侧改革的大背景下，成品油消费结构的调整致使油品消费向汽油倾斜，柴油消费量大幅萎缩且向物流业和农业领域倾斜。在资源过剩条件下，“地板价”机制和税费优势促使独立炼厂的出厂价远远低于主营炼厂的出厂价。

（3）生产供应。从原油加工到成品油出厂销售，成品油的供应具有周期性，炼厂的开工率、生产装置的稳定性，或是进口资源量的变化、成品油出口配额的变化都影响国内成品油的供给，从而影响成品油批发。

（4）季节规律。中国成品油消费端已经形成了较为明显的季节规律。一般第一季度适逢冬季寒潮及春节假期，企业开工率低，是成品油批发市场的传统淡季；第二季度随着春耕农作，厂矿企业开工率提升，消费端复苏，成品油批发市场逐渐活跃；第三季度受旅游业、运输业的提振，第四季度受年底赶工冲刺的拉升，消费端企稳，成品油批发处于旺季。

（5）地理位置。成品油由于其属性原因，对物流要求较高。成品油批发单位的仓储位置影响到仓储成本和物流成本，运输距离、装载量、航行条件等都会对运费和损耗造成影响，成品油批发单位是否在沿江沿海布置与销售网络相匹配的提货网络，或是否建立与销售网络相匹配的管道设施，直接关系到成品油批发经营的顺畅程度。

（6）替代产品。以电动车为代表的新能源汽车技术不断成熟，普及率正逐步提升。而所谓替代产品已不仅仅是新能源的替代，借助“互联网+”深入人心，“顺风车”“共享汽车”等智能出行平台将众多私家车变为出租车，用油效率提升，成品油需求端减少，消费行为发生变化，成品批发市场的经营亦受之影响。

（二）2018年中国成品油批发市场展望

随着“两权”放开，独立炼厂开工率显著提升，成品油供需宽松带来市场竞争加剧，独立炼厂加大对零售终端建设力度。同时，中石化、中石油稳步推进加油站建设，维持市场龙头地位。其他主营及地方企业在成品油终端零售行业中纷纷布局，加油站竞争将进一步加剧，利润空间将受到压缩。

海外石油企业的非油销售收入在加油站整体收入中占比已经达到30%以上，而国内布局较早的中石化、中石油也仅占1%～2%。因此，未来随着加油站竞争加剧，提升非油业务收入、向综合服务商转变将是加油站发展的重要方向。

2018年国内经济有望保持较快的增速，成品油需求总量将会继续增加。此外，天然气、生物柴油等替代产品对成品油批发市场的影响仍旧有限，但近年来国内新能源汽车及各类共享单车的快速发展需要引起重视，这将会进一步拖累国内汽油消费和批发价格。随着新建及扩建产能的投产，国内成品油供应过剩的局面将更为严峻，成品油出口量料将维持偏高水平。国内成品油市场化改革的逐步深入，在为市场注入活力的同时，也将加剧市场的竞争形势。油品质量升级步伐加快，也将为企业提出更为严格的环保和质量要求。总之，未来的成品油批发市场必然向多元化、差异化、竞争化方向发展。

1. 2018年《原油成品油市场流通管理办法》有望出台

2017年7月19日，商务部公布《原油成品油流通管理办法（征求意见稿）》公开征求意见。2018年中国《原油成品油市场流通管理办法》有望出台。从政策细节来看，国家对于原油及成品油批发资质审批中，审批单位的经营量再无要求；对原油批发资质拥有库容放宽，增加生物柴油企业库容规定要求，即生物柴油企业也可申请成品油批发经营资质；对外商的经营放宽，从“不允许外方控股”到“由中方控股”。具体内容详见表3-5。

从《原油成品油流通管理办法（征求意见稿）》可以看出，虽然中国在不断推进石油行业的进一步市场化，放宽政策要求，但是对原油、成品油市场经营企业行为仍有极细的规范，这也或将成为中国能源市场的重要辅助政策。

2. 2018年拥有成品油批发资格的企业可能达到或超过3000家

2017年底拥有成品油批发资质的企业总数约2700家，2018年可能达到或超过3000家。从2017年《原油成品油市场流通管理办法》意见稿与2015年修正政策差异对比来看，首先，国家放宽了对于原油及成品油批发审核的要求，取消了对原油及成品油批发资质的要求；其次，新政策对原油批发资质中拥有库容的放宽，增加了生物柴油企业库容的规定要求，即生物柴油企业也可申请成品油批发经营资质。综上，随着成品油市场的管理体系的不断完善，以及国家不断推进成品油市场化改革，预计更多石油企业有望拥有成品油批发资格，2018年拥有成品油批发资质的企业有望达到3000家。

3. 2018年汽油批发总量将持续以约8%的速度增长

根据国家统计局的数据显示，2012—2016汽油批发总量以10%左右的平均速度增长。因国内汽油炼厂的利润持续利好，使得炼厂持续增汽减柴，汽油批发量继续走高，其中2013年、2015年的汽油批发量达到了15%左右的增速，而2014年、2016年的增速约4%。随着国家对新能源汽车购买的补贴政策落实，新能源汽车市场发展迅猛，在一定程度上抑制了汽油消费的增长，所以预计2018年汽油的批发总量会下降2%～3%，汽油批发总量将持续以约8%的速度增长。

4. 2018年航空燃料批发总量将以大约10%的速度增长

据统计数据估算，2012—2016年航空燃料的批发总量以10%的速度平稳增长。随着我国机场建设的稳步推进、居民收入逐步提高、航空出行储蓄增加，预计我国航空客运周转量将保持较快增长，从而推动航空燃料的使用，航空燃料批发总量将持续增加，预计2018年航空燃料批发总量将以大约10%的速度增长。

5. 2018年柴油批发总量将与2017年持平或小幅下降

2016年柴油的批发总量出现了大幅度的下降，达到了5%左右的降幅，从2015年的17360.31万吨降到了16469万吨。截至2017年底，我国的三大产业结构调整仍在继续，以柴油为主要驱动力的第二产业将逐渐被第三产业取代，严重影响了柴油的批发总量。此外，由于环保问题的日益严峻，国家正在大力推进去低效、重污染产能，将部分污染大的行业关停，或者采用天然气一类的清洁能源来代替柴油。另外，小排量汽车、新能源汽车和高铁迅速发展，我国柴油消费持续低迷，所以，2016年柴油的消费总量出现了下跌，预计2018年柴油批发总量将与2017年持平甚至小幅度下降。