2.2　信用与信用风险

信用是指按照约定履行承诺或义务而取得的信任。信用风险又称违约风险，是指借款人、证券发行人或交易对方因主观或客观原因，不愿或无力履行合同条件而构成违约，致使银行、投资者或交易对方遭受损失的可能性。

银行面临的主要风险是信用风险，即交易对方不能完全履行合同的风险。这种风险不只出现在贷款中，也会发生在担保、承兑和证券投资等表内、表外业务中。银行如果不能及时识别损失的资产，增加核销呆账的准备金，并在适当条件下停止利息收入确认，就会面临严重的风险问题。

通过上述定义可以看出，对于银行零售信贷业务，信用风险主要来自还款意愿不足和还款能力不足两方面，对信用评价也主要是通过这两方面进行的。

2.2.1　信用风险识别

个人客户的信用风险主要通过分析客户的还款能力和还款意愿两方面进行识别。

1. 还款能力

（1）还款能力的影响因素

还款能力受借款人当前收入、资产状况、负债状况、未来收入、收入稳定性等多方面因素影响，不是仅由当前收入高低决定的。

（2）如何判断还款能力

首先，要分析客户是否具备还款能力。主要是看收入还贷比是否在银行规定的范围内。在借款人提供的收入信息真实的前提下，银行还要重点关注借款人的负债情况，不仅要看借款人在本行是否有其他负债，还要通过征信报告或第三方数据查询借款人在其他金融机构是否有负债。掌握其完整的负债情况，才能准确推算出收入还贷比是否在规定范围内。

其次，要分析客户还款能力是否有保障。主要是通过对借款人基本资料中有关稳定性的信息进行考察，如现居住地稳定性、职业稳定性、家庭稳定性等，还要考察借款人工资收入、经营收入、家庭共有收入及财产等方面产生的现金流的稳定性，预测其未来现金流在满足正常生活开支以后能否覆盖还款额。

最后，要分析借款人是否具有较强的财产实力。现金流只能反映借款人资金的流动性，而充足的资产则可以反映借款人对工作或家庭发生变故的承受能力，即使将来借款人没有了现金流，也有能力通过处置资产偿还银行贷款。对于资产的评估需要重点关注资产价值以及资产流动性（快速处置变现能力）。

2. 还款意愿

（1）还款意愿的影响因素

借款人的道德品质和违约成本是决定借款人还款意愿的首要因素。

（2）如何判断还款意愿

由于信息不对称，通常银行难以在短时间内全面了解借款人的个人品质，这就需要银行通过多种途径获取客户信息，从而判断其还款意愿。在业务受理之初，通过人民银行征信系统查询客户征信记录是否良好，对于线下业务也可同客户的亲戚、熟人、朋友打听，了解借款人为人处世的情况，包括是否有不良嗜好，还可通过面谈直接了解借款人的性格特点。

2.2.2　信用风险评估

防范信用风险的核心是要正确评估和衡量信用风险。国际经济金融界对信用风险评估日益关注。信用风险评估方法主要包括专家判断法和信用评分模型法等。

1. 专家判断法

专家判断法是基础的信用风险评估方法，是商业银行在长期信贷活动中所形成的行之有效的信贷风险分析和管理制度。专家判断法是指银行信贷决策由银行内经过长期训练的具有丰富经验的信贷人员所掌握，并由他们做出是否贷款的决定。因此，在信贷决策过程中，信贷人员的专业知识、主观判断以及某些要考虑的关键要素是最重要的决定因素。常用的专家判断法有5C要素法、5P要素法等。

（1）5C要素法

5C指借款人道德品质（character）、还款能力（capacity）、资本（capital）、担保（collateral）、环境（condition）。

道德品质是一种对客户声誉的度量，包括其偿债意愿和偿债历史，指客户愿意履行其付款承诺的可能性，其是否愿意尽自己最大努力来按照承诺还款。客户的品德好坏主要看个人特质，可根据其受教育程度、社会地位以及过去的信用记录来确定。

还款能力指借款人的财务状况是否足够支撑还款行为，主要根据借款人的收入、资产状况进行衡量。如果申请个人经营类贷款，还应判断项目或企业生产经营能力以及获利情况。具有较好的经营业绩、较强的资本实力和合理的现金流量的项目或企业，才具备良好的偿债能力。

对于个人经营类贷款，资本往往是衡量其财务状况的决定性因素，资本雄厚说明具有巨大的物质基础和抗风险能力。

借款人用其资产对其所承诺的偿还行为进行担保，如果发生违约，债权人对于借款人抵押物有要求权。这一要求权的优先性越高，则相关抵押品的市场价值就越高，欠款的风险损失就越低。

环境指对借款人的偿付能力产生影响的社会经济发展一般趋势和商业周期，以及某些地区或某些领域的特殊发展和变动。这是决定信用风险损失的一项重要因素。宏观经济环境、行业发展趋势、区域信用环境和营商环境对个人借款人的收入来源和偿债能力会产生直接或间接的影响。

（2）5P要素法

有些银行将客户特征归纳为5P因素，即个人因素（personal factor）、资金用途因素（purpose factor）、还款来源因素（payment factor）、债权保障因素（protection factor）、前景因素（pers-pective factor）。

2. 信用评分模型法

伴随个人信贷产业日趋繁荣、大数据技术迅猛发展、数理统计模型技术进步、社会征信体系完善，信用评分模型技术也在蓬勃发展，成为个人授信风险管理的核心技术之一。

信用评分模型诞生于20世纪五六十年代，由美国FICO（费埃哲）最早提出，并使用至今，是商业银行个人授信业务核心且先进的管理技术，被广泛应用在信用卡生命周期管理、购车贷款管理、住房贷款管理等领域，在风险管理、市场营销、客户关系管理等方面都发挥着重要作用。

信用评分模型运用先进的数据挖掘技术和统计分析方法，通过对借款人的人口特征、信用历史记录、行为记录、交易记录等大量数据进行系统分析，挖掘数据中蕴含的行为模式、信用特征，捕捉历史信息和未来信用表现之间的关系，开发出具有较强预测力的模型，以信用评分来综合评估借款人未来的信用表现。信用评分模型能为个人信贷管理人员提供大量具有高度预测能力的信息，帮助管理人员制订行之有效的管理策略，以较高的精度有效开拓市场、管理风险、挖掘收益，实现个人信贷业务的高收益。

风险评分种类很多，其中常见且业内应用较为广泛的主要是申请评分卡（A卡）、行为评分卡（B卡）、催收评分卡（C卡）和欺诈评分卡（F卡）。本书核心内容即全面介绍这些风险评分卡模型的建模方法，具体技术细节见后面章节。

2.2.3　信用风险监测

风险监测报告是信用风险管理的重要环节，对于风险管理的实施和改进极为重要。它可以帮助各级管理人员准确、及时、全面地了解个贷业务资产组合在不同时间点的表现和质量，对风险管理策略进行适时的修正和调整，从而实现风险管理体系的逐步完善。

1. 信用风险监测

信用风险监测是指信用风险管理者通过各种监控手段，动态捕捉信用风险的异常变动，判断其是否已经达到引起关注的水平或已经超过阈值。信用风险监测是一个动态、连续的过程，包括交易级、账户级、客户级风险监测和资产组合风险监测。

2. 信用风险报告

银行应建立一整套信用风险内部报告体系，确保风险管理相关部门都能监测资产组合信用风险变化情况。根据信息重要性、类别及报告层级的不同，商业银行应明确内部报告的频率和内容。

2.2.4　信用风险控制

前面介绍的信用风险的识别、评估、监测用于确定风险损失的可能性和严重性，而信用风险控制是指基于已经识别的风险进行管理和控制，包括事前、事中、事后，常用的信用风险管理手段如下。

1）授信限额管理：包括客户统一授信、合作机构授信限额、区域限额管理、行业限额管理、产品组合限额等。

2）优质客户筛选：客户筛选是从源头降低风险，基于数据分析筛选出低风险高收益的优质客户，特别是在产品发行的早期阶段，风险政策和策略还在磨合，为控制风险，一般也是先通过行内白名单预授信的方式圈定优质客户。

3）业务流程控制：科学优化信贷业务流程和风控流程，对于风险管理尤为重要，实现跨部门、跨业务环节的多方信息互通和协作。

4）有效担保缓释：有效的担保手段包括抵押、质押和保证。但是随着消费金融、互联网信贷业务模式的发展，对担保的依赖慢慢降低了，以纯信用方式担保已逐渐成为主流。

5）及时有效的贷后管理：贷后管理主要是贷后检查、监控和预警，及时预知和发现风险。

6）及时清收处置：在发生逾期后，及时、有效地进行清收，及时止损，防止损失进一步扩大。

7）不良资产处置：不良资产处置包括不良贷款核销、转让出售、不良资产证券化、债务重组等。通过不良资产处置，尽可能将缺乏流动性的资产盘活，能够降低损失，帮助银行丢掉历史包袱，轻装上阵。

2.2.5　征信

信用风险的核心来源是信息不对称，而征信就是让专业、独立的第三方机构为企业或个人建立信用档案，依法采集、客观记录其信用信息，并依法对外提供信用信息服务的一种活动，它为专业化的授信机构提供了信用信息共享平台。

1. 征信机构

征信机构是指依法设立的、独立于信用交易双方的第三方机构。它们专门从事收集、整理、加工和分析企业和个人信用信息资料的工作，出具信用报告，提供多样化的征信服务，帮助客户判断和控制信用风险等。征信机构是征信市场的支柱，在现代市场经济条件下扮演着至关重要的角色，是信息不对称情况下扩大市场交易规模的必要前提。没有征信机构承担的社会功能，社会信用很难充分发挥作用。征信机构可按照如下3种方式进行划分。

1）按业务模式可以分为企业征信机构、个人征信机构。

2）按服务对象可以分为信贷征信机构、商业征信机构、雇佣征信机构。

3）按服务范围可以分为区域征信机构、全国征信机构、跨国征信机构。

2. 征信体系

征信体系由与征信活动有关的法律规则、组织结构、市场管理、文化建设、宣传教育等共同构成。征信体系的主要功能是为信贷市场提供服务，同时因其具有较强的外延性，也服务于商品交易市场和劳动力市场。

社会信用体系是市场经济发展的必然产物，也受各国文化和历史影响。征信体系主要有市场主导、政府主导和会员制3种。我国采用的是市场主导和政府主导相结合的模式。

3. 征信数据库

征信数据库就是利用社会各类信用主体的调查数据及其经过分类整理之后的信用信息所建立的资源库，是信用信息收集和信用记录的一种重要形式。征信数据库通常是由专业化且独立的第三方机构为社会各类经济主体建立的信用档案和基础数据库，通过依法采集、整合、使用、管理和报告不同社会经济主体的信用信息，建立可实时更新、动态调整的信用档案，依法对外提供各类信用主体的信用报告。

我国的征信数据库结构如图2-5所示。

截至目前，在个人征信领域，除了人行征信中心外，获得合法个人征信牌照的征信机构仅百行征信和朴道征信两家，即只有这两家是合法且有资格的个人征信机构。