绪论
整体财务健康——六个基本原则

我八十七岁的父亲不喜欢债务，一点儿也不喜欢。在我的成长过程中，他经常告诉我：“既不要做借款人，也不要做贷款人。”他的生活方式践行了这句话。他买任何东西都试图用现金付款，并确保家里除房屋抵押贷款外，没有背负任何其他债务。现在，他早已经退休，日子过得挺好，他还完了房贷，拥有属于自己的房子。在他作为理论数学家的整个职业生涯中，他严谨而坚定的储蓄行为让自己获得了来自美国教师退休基金会（TIAA-CREF）的有保障的终身年金。再加上社会保险和医疗保险，他和我母亲的日子过得平和且相当舒适。他们不经常旅行，但拥有所需要的一切，以及想要的大部分东西。他们甚至还留有一点储蓄，以备不时之需。简而言之，他的退休计划对自己来说恰到好处。

在他退休前后的数年里，父亲在做财务决策时都会征求我的意见。作为一名养老金精算师，我掌握了个人“应该”如何计划退休的全部理论知识。我给了他很多建议，可他几乎都没有采纳。不过我与父亲的这些谈话，以及我与同事、客户和朋友就他们的财务状况进行的数百次谈话，对我在管理个人财务生活方面的想法的演变至关重要。

最终，我得出的结论是，通常情况下，大多数围绕退休计划和财务健康的建议和传统智慧，不仅往往是错误的，而且即使是正确的，也很少完全适用于特定的个人情况。我们每个人的情况、倾向和目标都太特殊了，经验法则无法发挥作用。除此之外，几乎所有的财务健康原则都是对基于关键财务决策的严重简化和过度分割——无论是“应该在我的401（k）计划中留出多少钱？”这样看似简单的问题，还是“我有足够的钱在明年退休吗？”这类充满挑战且复杂的问题。

几年前，我开始在博客上谈论整体财务健康，以及如何在不考虑我们的整体财务状况——我们所有的资产和负债，包括已知的未来收入和支出，以及教育、技能和未来收入潜力等难以量化的资产，个人的目标、计划、希望、恐惧和梦想的情况下——做出正确的选择，实现我们所追求的财务健康。有一段时间，如果你在谷歌上搜索“整体财务平安”或“整体财务健康”，我的博客文章及围绕这一主题所做的一些精算报告，都会排在榜首。

现在，这个领域的研究变得越来越拥挤，许多人都在使用这些术语。我认为这是一件好事，因为让更多的思想和声音加入这场讨论是一件很重要的事，势必能够得出更好的答案和见解。然而，也担心我的声音现在会在百家争鸣中被湮没。因此，我先来谈谈对整体财务健康的理解（图1），以及我认为个人（在一些帮助下）应该如何思考这个问题。

我认为整体财务健康意味着终身都能确保财务健康，同时在实现这一目标的过程中需紧紧围绕着自己的特殊情况、财务目标、限制条件和价值观。此处的“价值观”指的是你现在最看重什么，以及你现阶段愿意牺牲什么来换取未来的利益或防止意外情况的发生。要知道，这些权衡后的选择会因你对未来的不同考量而有所不同。在本书中，我们对如何在特定情况下对待财产的讨论将基于以下六条基本原则。

整体财务健康（Holistic Financial Wellness, HFW）基本原则一：每个人的价值观、目标和财务状况都是独特的、多维的。因此，你做出的每一个财务决策都要符合你的身份，都要考虑到个人财务状况的整体性。

我的财务道路

在讨论其他基本原则之前，我应该告诉你一些自己的情况，因为在货币世界里，我和我的父亲走上了截然不同的道路。

在读大学本科的大部分时间里，我不知道自己步入社会后想做些什么。在没有明确的职业规划或其他目标的情况下，我将大部分时间和精力投入到喝得醉醺醺的家庭聚会和参加Grateful Dead乐队的演唱会中，只会偶尔花时间在学习上来避免挂科。由于我的父亲没有资助我任何课外活动，我只能通过做多份兼职来维持生活。我选择的每份工作都是花尽量少的时间和精力来最大限度地创造收入。例如，我给一些有钱但数学成绩不好的同学辅导微积分。我还成为公寓楼的住户管理员，负责换大厅的灯泡，偶尔当新英格兰诺伊斯特风（New England Nor’easter）刮过时，我还要铲掉门前的雪。作为管理工作的回报，我不需要交在学校住宿的租金。

大学期间，我把时间、金钱和注意力尽可能高效地花在自己最喜欢的事情上。在选课方面也是如此，我专注于自己擅长的定量科目，如数学、经济学和会计学，同时涉足那些看起来很有趣、不太难掌握的科目，如天文学、语言学和人类学。

最后，在1979年的春天，在很大程度上由于我父亲的慷慨，我以没有任何负债的情况下从大学毕业。离开剑桥大学（University of Cambridge）以后，我开着我那辆1970年的丰田花冠（Toyota Corolla）来到美国康涅狄格州首府哈特福德（Hartford），在那里，我开始以精算实习生的身份为康涅狄格州通用人寿保险公司（Connecticut General Life Insurance）工作。我在西哈特福德以每月400美元的价格租了一间带家具的公寓，我的车况良好，支票账户里有450美元，工资起薪为每年14000美元，我觉得我的财务状况很好。我父亲也给了我一叠50美元面值的美国储蓄债券，那是他在我的成长过程中一张一张攒起来的，希望它们能成为我的起步资金。当时，这些债券的总价值约为4000美元。我在这里安顿下来，就把这些债券带到了银行，放在了我开立支票账户时银行给我的保险箱里。

虽然我没有继承我父亲对债务的憎恶，但我却学到了他的预算纪律。一年之内，我又存了500美元的储蓄债券，这使得我的基础资产达到了4500美元。同年，我还学习了利息理论（如年金、债券投资、沉淀资金）等诸多精算学基础知识，并在早上的咖啡休息时间认真听老学员和精算师们讨论税收、投资，以及最重要的，获得一笔抵押贷款后买一栋房子的财务魔法理论知识。除了通货膨胀率（以及房屋升值率）每年维持在8%～10%，我的工资中还要被扣掉不少税，这让我很不安。在这种情况下，买房在我看来是个万无一失的策略，可以帮助我实现财务跃迁。这笔交易里头的数学原理看起来似乎无可辩驳。

为了实施这一策略，我投身于买房市场，很快发现了公司附近一套售价为45000美元的公寓。我存下的4500美元足够支付10%的首付。我的老板和我说，我在精算行业的发展前景很好，大多数银行都会愿意给我提供剩余款项的贷款。我认为我日后的按揭付款买房只是一种更昂贵的（可减税的）租金形式，所以我把公寓看作能为4500美元储蓄带来更高收益的一项投资。对我来说，关键在于购买公寓能够使我充分发挥这笔存款的效用：公寓价值增长10%（从45000美元到49500美元）将使我的投资价值增加一倍（从4500美元到9000美元）。

我从未想过自己在23岁时会承担4万美元的债务，而我父亲一辈子都没借过这么大的一笔钱。然而对我来说，背负债务不是情感上的负担，我的资产负债表上出现负债的风险也不会让我焦虑。我认为这只是一个正确的战略举措，利远大于弊。唯一让我感到犹豫的是，为了支付过户费和购买房子，我需要拿出6000美元的现金，而不只是存在银行里的4500美元。但是，我们已经看到了杠杆的魔力，在此情形下，这个问题的解决方案似乎非常明显——承担更多的债务。

负债类型也显而易见，我的女朋友在前一年毕业，可用来投资的资产比我的储蓄债券多得多。虽然我们已经不再认真交往，她也已经在另一座城市找到了工作，但她还是愿意借给我额外的1500美元，只要我同意以10%的利率偿还她。这种人情债务伴随着一些难以量化的心理成本，但这是我们承担任何债务都具有的心理成本。这也是全面考虑自身情况的一个重要方面，向女友借款对我来说是个正确的决定。对我们双方都有好处，我有明确的财务计划来还本付息，而她也可以在这笔资金肯定能收回来的前提下获得高于市场行情的回报。最重要的是，这笔贷款为我提供了足够的现金来完成购买房屋的交易，并且依旧符合银行给予我抵押贷款的担保标准。

现在回想起来，在1980年购买那套公寓是我毕生做过的最好的财务决策。一切都按计划有条不紊地进行着，没过多久我就搬到了美国西海岸的南加利福尼亚州地区（Southern California）。1984年，我以6万美元的价格卖掉了我的公寓。然后用赚到的2万美元现金，以18万美元的价格买了一套位于加利福尼亚州科斯塔梅萨镇（Costa Mesa）的房子。我走运了。20世纪80年代，房地产行业蓬勃发展，特别是在加州。在接下来的20年里，我不断地进行交易，用一栋房子换另一栋房子。最终，我拥有的两栋房子涨到近200万美元。

精算事业的需要使我辗转于美国东海岸的几个城市，最后我搬回了加州，也就是我现在居住的地方。这么多年来，我一直利用债务来扶持自己的财务状况——利用我的房地产投资，作为缓冲来度过生活中周期性的现金流紧缩，并处理出现的意外紧急情况。我已从401（k）计划中申请了许多不同的抵押贷款和借贷，并以人寿保险单的现金价值作为抵押，尽管这些行为在我父亲看来十分可恶，有时还违反了许多财务规划师制定的“规则”。然而，在每次借钱之前，我都会充分了解这笔债务所带来的风险。

这给我们带来了第二个基本原则。

整体财务健康基本原则二：债务不好也不坏，但始终很重要，它和你的钱或拥有的任何其他资产一样重要。

当我们在“金钱山”的荒野中旅行并学习如何生存时，从对这片土地的调查开始，看看在你穿上登山鞋或决定在背包里放些什么之前，明白原则一和原则二为什么需要被牢牢记住。

了解货币和债务的世界

尽管我们每个人的财务状况都复杂而独特，但我们仍然需要在一个几乎比个人情况复杂得多的财务世界中不断前进。但糟糕的地方在于，这个更大的环境复杂到无人了解的程度。更令人生畏的是，它的复杂性可能会以出乎意料的方式给你带来不利影响，可能会损害你的财务状况，而修复你那被破坏的财务状况可能需要多年时间。

因此，本书的其余内容将探讨货币世界的复杂性。我们将谈论货币和债务的历史。谈论它们各自的诞生历程、迄今为止的演变经历，以及在这个世界和在未来可能发生的变化。我们将看到货币是为何和如何会被发明。我们将讲述几个世纪以来发生的技术进步，例如利息和债务这样的革命性技术手段（这两种技术手段一开始都饱受争议）和像银行部分准备金制度这样更微妙的技术。后者的重要意义几乎与前者相同，但它的全部影响直到出现四百多年后的今天才被人们感受到。

为了强调原则二的重要性，我们将专门讨论债务问题，并探讨在过去的一个世纪里，债务在范围和种类上如何急剧扩大。债务现在有无数种形式（例如，有担保与无担保，短期与长期，固定与可变），并且与投资市场本身一样复杂，甚至可能更危险。我们将看到，承担什么类型的债务以及何时和如何承担更多的债务的决策，对你的财务状况有重大影响。

我们还将讨论，在现代社会，上市公司在公开市场上交易股票这一想法很快引发了一系列革新，进而不可避免地带来了一大片神秘的金融工具及其衍生品。这反过来又创造了一个高度复杂且相互关联的投资市场系统，创造了整个研究领域，培育了几代经济和金融相关学科的博士。在他们之中，无一人完全理解这个系统，更不用说预测经济或市场的未来。

最重要的是，我们将谈论这种复杂性对个人来说有多危险。我们将看到，金融世界就像一片崎岖不平的荒野，普通人只能在没有地图或经验指导的情况下盲目前进。而我们将描述“地形”，识别隐藏的危险，并讨论粗心的人可能会在何处迷失方向或将自己暴露在有时隐藏在灌木丛中的捕食者面前。此地甚是危险，作为一个在这里工作多年的人，我将分享我在四十年的精算师生涯中所学到的一些知识，告诉你最大的风险在哪里，以及为什么所有对这片荒野的探索都需要从整体财务健康的原则一开始。

为了说明这一点，我们来讨论一下在2008—2009年的全球金融危机，全球金融体系几乎令人难以理解的复杂性和脆弱性，加上意外后果定律（the law of unintended consequences），如何不可避免地导致了一场几乎摧毁了世界经济的“金融森林大火”。我们将推测这种情况是否会再次发生，但最重要的是，在下一次危机中，你如何能确保自己的“金融房子”不被烧毁。这之所以尤为重要，是因为你的财务生活可能会延续到未来几十年。在这段时间里，你的处境，甚至可能是你的价值观，都将不可避免地发生变化。确保你能够在部分或完全的系统崩溃中幸存下来，并在需要时拥有转向的资源，对长期财务健康至关重要。

在掌握了整体财务健康的前两条原则以后，我们还需要克服的挑战是知道该向谁求助，才能在这个大多数人都不熟悉的、满是捕食者的危险环境中前进。即使是那些在金融服务业谋生的人也不是所有你日后可能长期打交道的产品、服务和交易方面的专家。

这给我们带来了第三条基本原则。

整体财务健康基本原则三：完全掌握自己的财务状况是很重要的。了解自己不能做的事情，并确保你聘用的人百分之百站在你这边。

在哪里与何时获得帮助

面对上述所说的复杂情况，我们自然更倾向于寻求能够提供帮助的专家。不幸的是，要找到值得依赖的人并不简单，甚至确定你所需要的支持类型也可能是个问题。当我们继续在财务荒野中跋涉时，我们将认真审视财务建议的传播者和你可能不得不与之合作以确定和实施重大金融决策的人。你很难知道自己应该信任谁和相信什么，你的每一步都可能犯下代价高昂的错误。

好消息是，在金融领域生存和发展不必了解整个系统。你只需要了解自己所处的金融世界。尽管它可能也很复杂，但比起了解整体金融系统，它的复杂程度要低很多。然而，即使要做到这一点，你也需要确定自己需要了解所面临的关键决策的内容，同时排除所有的噪声、谎言和干扰，这些东西很容易让你无法做出正确选择。

讨论伊始，我们将聚焦于一些最受欢迎的财务顾问，你们大多数人都在电视上听到过、在书中读到过或在网上看到过他们。我们将认真审视他们所能提供的真正价值。我们将向你展示他们的交易技巧，以及他们中的许多人是如何施展“魔法”，以至于如此轻易地让你着迷的。读完这一节后，我的目标是让你们所有人都将永不被这些骗子愚弄，也不会被诱惑去报名参加许多骗子每天开办的“免费研讨会”。

接下来，我们将讨论如何确定你需要的帮助类型。在某些方面，获得财务咨询就像聘请律师。有时，你需要一个律师来完成一项具体的交易（例如，收购一个企业）。有时，你需要一个律师来帮助你摆脱困境，或判断你是否陷入困境。无论怎样，在聘请律师时，我们大多数人都希望找到一个能帮我们解决具体问题的专家，然后向他们支付费用，以确保他们为我们工作。

这一原则同样适用于金融咨询。我们将讨论市面上的各种专家，以及如何找到一个诚实、称职、了解你所面临的问题的专家。尤其是，我们将向你介绍一些可以信赖的信息和分析的来源，以及一些值得花时间去了解的见解和策略，你可以将其应用于你的具体问题中。考虑到你可能不仅需要信息，还需要在分析和执行金融交易方面得到实际的帮助，我们还将谈论你应该寻找哪种类型的顾问、如何找到他们，以及如何利用他们来获得你所需要的东西。与此同时，重要的是要清醒地认识到，做决定的人是你，要充分了解和分析的是你的财务状况。

正如我在一开始所说的，我的目标是给你一张地图，让你找到自己的路，而不是我牵着手带你走。我不知道你的背包有多重，你的装备有多好，你想爬多高或者愿意冒多大的风险前往你想去的地方。但只要你了解自己的资源、限制和需求，你就有能力寻求所需要的帮助，并确保得到值得信任的建议。

即使有了所有正确的装备，你也需要为意外情况做准备。仅仅了解你所在的地方和周围的情况远远不够。你还需要知道未来可能发生的变化（你或环境）。不幸的是，未来很难预测。事实上，我认为我们不可能确切知道以后会发生什么。如何有效地处理这种不确定性就是第四和第五条基本原则。

整体财务健康基础原则四：未来难以想象，也无法预测。学会与不确定性共处，并制订一个具有灵活性和可选择性的财务策略。

整体财务健康基本原则五：管理好自己的财务生活，以便在严重的经济或生活事件中幸存下来，这对长期财务健康至关重要。努力做到反脆弱。

如何思考未来？

不仅金融系统变得越来越复杂和不透明，未来本身也比大多数人以为的更具不确定性。尽管有些人声称，大数据将能够消除未来的基本不可预测性，但越来越多的证据表明，事实并非如此。几千年来，不确定性和风险一直是人类生存条件的一部分，世间一切技术发明都无法改变这一点。

正如我们现在所知道的那样，不确定性已经交织在宇宙的结构中。一些物理学家认为，我们永远无法知道任何特定的物质对象是否真的存在或是否处于我们观察的范围。除此之外，现在看来，周遭日益增添的复杂性是混沌过程的结果，那些奇妙的简单算法产生了我们大多数人所都熟悉的美丽的分形图像。混沌的疯狂和矛盾之处在于，尽管它不具有随机性，但数学家已经确定它的展开方式完全不可预测。简而言之，我们不但不知道混沌究竟是什么，而且永远也弄不清楚未来到底会怎样。即使是我们相信对未来有最佳统计洞察力，也很可能会误入歧途。

这一点对于物理世界来说无比正确，对于人类生活更是如此。货币和我们的金融系统都围绕着人类事务。货币的概念和围绕它的金融体系是人类为自己发明的。相信我们可以预测这个系统将如何长期运行是一个不切实际的幻想，本书将努力消除这种幻想。

令人高兴的是，我们不仅能够开发出管理金融风险的各类技术，还在弄清不确定性的本质方面取得了重大进展。我们将追溯我们自1654年开始对这一领域的认知演变。后来，伟大的法国数学家布莱斯·帕斯卡尔（Blaise Pascal）和皮埃尔·德·费马（Pierre de Fermat）共同发展了概率论的基本原理。

我们将跟随着知识的进化，深入了解20世纪混沌的发现，并持续至今。纳西姆·塔勒布（Nassim Taleb）等交易员扩充了我们对肥尾分布的理解，这些分布支配着一大半的金融世界，令人不安。我们将探讨塔勒布的“反脆弱性”，这是在混乱和不确定性中生存的关键。我们将讨论具有“反脆弱”能力将如何帮助你在一个复杂和暗流涌动的系统中取得成功。我们将详细探讨这一概念，并讨论如何构建你的财务生活，不仅仅是为了让你在压力面前保持弹性，也是为了让你在动荡和混乱中变得更加强大。

尽管我们越来越理解不确定性的本质，但我们仍未改变人类好奇的本性。不知道自己身处何处会使人感到不适，更让人不舒服的地方在于，我们不知道自己将要去哪里。然而，尽管我们对当下不甚了解，对未来更是一无所知，我们还是需要做出许多至关重要的财务决策。

进一步延伸登山这一比喻，我们可以把未来想成是踏上一段漫长的荒野跋涉之旅，我们手中仅有一张地形图和一副能让我们看到一小段路的望远镜。我们不仅不知道下一个山脊上有什么危险，而且也无法知道旅途中会遇到怎样的天气。

幸运的是，我们目前对不确定性本质的认识，特别是对肥尾分布这一理论的认识，可以被个人用来管理最严重的金融风险，并确保在从现在到未来的险恶道路上相对安全地通行。我们将提供一些具体的例子，说明如何成为具有“反脆弱”能力的人，包括采取杠铃策略（barbell strategy），这种策略可以提供最低限度的保护，以抵御金融灾难，同时充分利用与低概率高影响的事件相关的巨大优势。

知道在背包里放什么样的工具来为不确定性做准备是很重要的，更重要的是要有正确的心态来面对未知的生活。为了帮助你，我们将讨论那些成功生活在为金融不确定性所控制的发达地区的人的心态，以及我们其他人如何运用这些心态来管理自己的财务生活，而不会沦为过度恐惧或自满的牺牲品。我们将特别回顾扑克冠军安妮·杜克（Annie Duke）在她的著作《对赌：信息不足时如何做出高明决策》（Thinking in Bets：Making Smarter Decisions When You Don’t Have All the Facts）中所描述的一些技巧，学习当你在没有足够的信息来确定结果时，如何清晰地思考并做出正确的决策。

当我们反思自己的财务决策过程时，我们发现，不确定性会损害我们做出良好财务决策的能力，而我们对这种不确定性的态度不应该只是厌恶。我们人类带有大量的情感和认知上的“程序错误”，使我们无法以完全理性和冷静的方式来分析财务状况和做出选择。这并不一定是件坏事。我们的非理性部分使生活变得有意义，使我们成为现在的自己。重要的是要知道这些非理性部分是什么，并在面对可能对我们的财务健康产生重大影响的决策时，意识到它们给我们带来的限制和偏见。这给我们带来了第六条也是最后一条基本原则。

整体财务健康基础原则六：财务健康来自无畏的自我意识，以及承认我们作为人类拥有认知和情感局限。要清楚地知道你想要什么，你有什么能力，以及你永远无法知道什么。

了解你自己

正如安妮·杜克在谈到解决不确定情况下做决策的心理问题时反复提到的，我们需要认识到作为人有局限性。我们需要接受自己的非理性，不应认为自己是大多数经济和金融理论家历来假定的充满理性的“经济人（Economic man）”。正如行为经济学家在过去四十年中所发现的那样，我们行为的驱动力远不止经济上的自我利益、边际效用，甚至逻辑。当我们做决定时，我们会被恐惧、利他主义和其他大量的情绪所驱使，其中一些我们尚不了解。在我看来，我们不应该试图去越过这些因素。我同意安妮的观点：我们需要意识到这些因素的存在，但我们还需要更进一步，在做决定时将这些非常真实的驱动力和本能真正纳入我们的目标和期望中。

为了解决这个问题，我们将首先看看金融市场和经济领域的传统智慧总体上是多么错误。我们将看到这些过时的观点是如何长存于并渗透到新闻的大部分内容中的。通过回顾“专家们”在历史上对经济的看法，以及传统经济理论在预测经济和市场走向时如何持续犯错，我们将获得一个窗口，了解那些激发第一批行为经济学家对人性有突破性发现的异常现象。你将了解到在“当前的市场机会”和“你现在应该如何投资”方面，为什么要对专家们的建议持怀疑态度。

我们将了解行为经济学领域的重要发现，包括丹尼尔·卡尼曼（Daniel Kahneman）、阿莫斯·特沃斯基（Amos Tversky）和理查德·H.塞勒（Richard H.Thaler）等人的开创性工作。我们将重点讨论他们的发现对财务决策和整个金融世界的影响。我们将从一个与当前大多数金融和经济文献不同的角度来看待这些对我们本性的惊人洞见。我们不认为大脑的程序是人类构造的缺陷，只认为这是我们的特征。重要的是要了解我们的内部程序，以及当财务决策的后果显现出来时，我们可能会有怎样的感觉。

为了帮助我们克服认知上的局限性和偏见，从而做出更好的财务决策，我们将再次向安妮·杜克学习，她开发了许多强大的技术来使我们“去编程化”，并学会更理性地思考我们的选择。虽然她在书中描述了许多方法，但在这里，我们将这些技术自定义，把它们直接应用于我们大多数人必须做出的重要长期财务决策，以实现和保持财务健康。

除了要认识到经济基础和我们的内部思考过程都是非理性的，我们还需认识到，今日选择的结果只能在未来实现。我们将论证，虽然行为经济学现在被用来试图促使我们以“专家”建议的方式行事，但事实上，在涉及财务选择时，唯一重要的专家只有你自己，因为只有你才能真正知道未来的感受——你是否会快乐或你将在多大程度上受到你的决策的影响。你将不得不生活在那样的未来之中，所以，需要对推动你到达那里的行为负责的人是你自己。你将更好地理解自己的内部线路，正是它们产生了你的想法和感觉。这将为你对自己管理未来财务生活的能力带来巨大希望。

在荒野中生活

读到这里，可能希望我告诉你如何将这六个原则应用于生活之中。恐怕要让你失望了，因为在不了解你这个人的情况下，我不会擅作主张地给你出主意。事实上，整体财务健康基本原则一表明，即使我真的试着做了，也只是一种伪善。我最多在本书的末尾和你分享我的想法，讨论你可以在背包里保留哪些工具，让它们助你一臂之力。现在，我想“言出必行”。正如塔勒布所说：“永远不要问别人的意见、预测或建议。只要问他们在他们的投资组合中有什么，或没有什么。”

所以，我将告诉你我的投资组合。

尽管我和父亲对债务的态度截然不同，但事实证明，在对下行风险的态度和对未来幸福的密切关注方面，我和我父亲很像。在某种意义上，这使我成为一个“低折扣者”；我非常愿意接受短期成本，以换取未来略好点的收益。随着我年龄的增长（我已经64岁了），这一点有所改变，但可能没有你想象的那样多。我还有一个比我更年轻、更健康的妻子，以及一个正在上大学的21岁的儿子，所以我的计划范围远远超出了我自己本身。

除我之前谈到的买卖房地产之外，我做了40年的付费咨询精算师，工资一直很稳定。我足够自律，每年都会把收入的15%～20%留出来。我也非常幸运，所在公司的盈利，为我提供了足够的固定福利养老金。所有这些使我能够在60岁时退休，将时间投入到我感兴趣的领域，其中有几个领域能够为我带来收入。

那么，我如何部署自己的资产和管理自己的财务生活呢？答案是通过使用大量不同的机构和投资。为了分散风险，我将存款分散于4家银行之中，401（k）计划和个人退休账户有5家不同的受托方（包括大型保险公司和传统投资公司）。我投资的资产类型范围很广，包括许多未被充分利用的投资，如收藏品、替代货币、未开发的土地、实物黄金，以及一系列未杠杆化但不太可能同时下跌的金融工具。我还使用其他更复杂的工具，这些工具我都很了解，并用它们为我的家人和其他人提供财务保障和现金，直到我生命的尽头乃至死后。这些工具包括慈善捐赠年金、慈善性剩余信托和一份高额终身寿险保单。

在收入的持续管理方面，我采用了杠铃策略。我有三份有保障的固定终身年金（来自不同的机构）。即使我们失去了一切，也足以支撑我们度过余生。与此同时，我还从事三项副业，其中每一项都有可能随时结束，但如果我运气好的话，它们都有极高的上升潜力。我们有一栋房子作为运营基地，50英里（1英里≈1.6千米）外还有一个小农场，我大部分时间都在那里度过。农场产生的租金收入足以支付其抵押贷款和房屋维护费用，并在我们需要时灵活提供其他的生活方式。

也许最重要的是，我一直以来非常细心、灵活，并愿意在情况发生变化时改变我的投资和收入来源。我也只会为了特定交易聘请专家顾问，并且只接受收费的咨询建议。当时机成熟，我们对自己的后半生在何处度过有了更好的想法时，我很可能会申请反向抵押贷款，覆盖我们的大部分住房开支。

我不会向其他人推荐我的理财方式。因为它反映了我个人对风险和未来的特立独行的态度。它也有些过于复杂，大多数人在管理财务生活时往往不愿意投入如此多的持续关注。简而言之，我已经专门为我自己和我在生活中想要的、需要的和重视的东西量身打造了一系列计划。

这就是整体财务健康的意义所在。

整体财务健康的六个基本原则

整体财务健康基本原则一：每个人的价值观、目标和财务状况都是独特的、多维的。因此，你做出的每一个财务决策都要符合你的身份，都要考虑到个人财务状况的整体性。

整体财务健康基本原则二：债务不好也不坏，但始终很重要，它和你的钱或拥有的任何其他资产一样重要。

整体财务健康基本原则三：完全掌握自己的财务状况是很重要的。了解自己不能做的事情，并确保你聘用的人百分之百站在你这边。

整体财务健康基本原则四：未来难以想象，也无法预测。学会与不确定性共处，并制订一个具有灵活性和可选择性的财务策略。

整体财务健康基本原则五：管理好自己的财务生活，以便在严重的经济或生活事件中幸存下来，这对长期财务健康至关重要。努力做到反脆弱。

整体财务健康基本原则六：财务健康来自无畏的自我意识，以及承认我们作为人类拥有认知和情感局限。要清楚地知道你想要什么，你有什么能力，以及你永远无法知道什么。