1 绪论

1.1 研究背景

党的二十大报告提出要“扩大中等收入群体”“规范财富积累机制”，这是在历届会议重点关注财富分配的基础上，首次对财富积累提出新要求。规范财富积累机制对商业银行发展财富管理业务提供了重要政策背景，也为商业银行创新财富管理业务提出了最新要求。

改革开放以来，随着我国经济持续增长，居民财富总量逐年攀升。我国经历了“几乎没有财富到家庭财富总量快速积累”的过程，根据国家资产负债表研究中心和Wind数据库发布的数据，1978年我国人均财富不足400元，1995年人均财富首次超过1万元，2009年首次超过10万元，2010年后伴随经济进入新常态，居民人均财富增速略有放缓，但财富总量仍不断增加。在宏观经济稳中向好的发展态势下，城乡家庭可支配收入持续增加。根据国家统计局数据，2021年全国人均可支配收入同比增加8.1%，达到35128元，其中城镇居民人均可支配收入为47412元，农村居民人均可支配收入为18931元。随着可支配收入持续增加，家庭财富实现快速积累，高净值人群规模不断扩大，家庭可投资资产持续上升。根据各类机构最新发布的财富报告，近年来我国居民财富规模增速快、基数大，已形成非常巨大的财富管理市场。《中国财富报告2022》显示，截至2021年年底，我国居民财富总量已超过680万亿元，2005—2021年财富规模复合增速达到14.7%，家庭平均资产达到134万元。伴随着家庭财富不断积累，居民理财意识日渐增强，财富配置需求多元化逐步显现，家庭对财富管理业务的需求也日渐提升。

财富管理业务作为提升居民财产性收入的一个重要途径，在促进家庭财富规范积累进程中发挥着重要作用，对于优化家庭财富结构，引导居民稳健投资具有重要意义。同时，财富管理业务是连接资金供给端和资金需求端的重要桥梁，是保障国民经济平稳运行的重要一环，对于保障资本市场良性运行发挥着重要作用。作为财富管理业务的最主要提供者，商业银行需要充分把握发展机遇，积极适应经济结构转型升级的需求，加快推进财富管理业务发展。一方面，商业银行发展好财富管理业务能更好地服务金融供给侧结构性改革，推进直接融资体系发展；另一方面，商业银行通过创新财富管理业务，能更好地满足客户的多样化需求，增加客户对银行的黏性，最终提高商业银行的盈利能力。