前言

技术创新对经济增长的重要贡献已在全球范围内形成普遍共识，对国家优化资源配置、提高综合竞争力，以及企业降低成本、提高自身市场竞争力等都至关重要。改革开放以来，我国技术创新水平迅速提升，但在取得巨大成就的同时，应清楚地看到我国整体研发水平仍存在大而不强、量多质低等问题，尤其是企业作为技术创新的重要主体，创新动力不足。促进企业技术创新离不开市场机制，需要完善的制度环境，其中税收激励因其具有寻租空间小、覆盖范围广、税收法定等特性颇受欢迎。税收激励是一种特殊的财政支出，并非越优惠越好，面对财政资源的稀缺性、公共性，提升财政资金使用效率、不断优化税收激励政策是十分必要的。在我国高质量发展阶段，税收激励政策更应突出“精准”和“高效”。目前，我国税收激励政策究竟能否激发企业活力、能否提升企业技术创新能力，不同税收激励政策及其组合有何差异，又存在哪些低效率等问题有待深入研究。促进企业技术创新的税收激励政策研究不是一个新话题，但税制改革依然是当今社会热议的话题之一。财税体制改革并非解一时之弊，而是要着眼长远，在新环境、新形势与新背景下研究具有新的意义。

本书围绕促进企业技术创新的税收激励政策这个主题，沿着“发现问题—分析问题—论证问题—解决问题”的思路，从整体到个体、从单一到组合，逐层细化深入，研究税收激励政策对企业技术创新的影响及传导机制，旨在为税收激励政策改革提供理论和实证依据。为实现上述目标，在阐述研究背景和意义的基础上，提出问题；梳理国内外相关文献和理论，构建理论研究框架，分别研究税收激励政策对企业技术创新的综合效应、特质效应和组合效应，并基于2008—2017年我国沪深两市A股上市公司样本数据，采用双固定效应面板模型、Logit模型、双重差分模型、中介效应模型等方法实证研究；最终根据研究结论提出对应的政策建议。与以往文献相比，本书的创新性工作主要体现在以下几个方面。

第一，构建促进企业技术创新的税收激励政策理论研究框架。立足我国国情，在已有文献和理论的基础上，构建促进企业技术创新的税收激励政策理论研究框架。首先，明确理论研究框架构建的思路。其次，采用数理推导、逻辑分析等方法分析税收激励对企业技术创新的综合效应、特质效应和组合效应，并提出理论假设。最后，构建研究的理论框架。框架包括研究基础、研究对象、研究内容和研究结论等部分，其中文献、事实和理论是研究基础，税收激励体系是主要研究对象，研究内容为税收激励对企业技术创新的综合效应、特质效应和组合效应。综合效应研究是基础，特质效应研究是深入，组合效应研究是再深入，三个维度相互影响，关系密切，缺一不可。理论研究框架的构建拓展了税收激励对企业技术创新的理论分析，为后文实证研究提供统一的逻辑框架，使促进企业技术创新的税收激励政策研究更为系统和完善，为以后类似政策的研究奠定基础。

第二，拓宽税收激励对企业技术创新的研究范围。依托我国税收激励体系，分别研究综合税收激励政策、单一税收激励政策和税收激励政策组合对企业技术创新的影响。综合政策研究能够解析税收激励政策整体实施效果，单一政策研究有利于分析政策的异质性，政策组合研究则能发现单一政策在组合中的变化。其中，综合政策重点研究实质性减税和结构性减税对企业技术创新的影响；单一政策选取较为典型的企业所得税税率优惠、研发费用加计扣除、固定资产加速折旧、增值税优惠、西部大开发税收优惠等进行研究；政策组合则重点研究两种税基优惠、税基与税率优惠等政策组合对企业技术创新的影响。研究发现：综合来看，税收激励对企业技术创新具有正向促进作用，但对企业技术创新不同阶段影响效应呈现差异；从单一政策来看，税收激励对企业技术创新的影响具有异质性，其中企业所得税优惠激励效果最显著，且与税率优惠相比，税基优惠的促进作用更大，个人所得税优惠激励效果仅次于企业所得税优惠，增值税和西部大开发税收优惠排最末；从政策组合来看，两种税基优惠政策组合激励效果最佳，其他政策组合可能会改变单一政策的实施效果。

第三，厘清税收激励对企业技术创新的传导机制。本书分别探讨综合税收激励政策、单一税收激励政策和税收激励政策组合对企业技术创新的传导机制。研究发现：综合来看，税收激励主要通过融资约束和人力资源机制促进企业技术创新；不同单一政策对企业技术创新的传导机制呈现差异，其中税率优惠通过融资约束、公司治理、风险共担机制影响企业技术创新，研发费用加计扣除可通过融资约束、人力资源机制影响企业技术创新，固定资产加速折旧则主要通过公司治理机制起作用，个人所得税可通过融资约束、公司治理、人力资源机制影响企业技术创新；政策组合的传导机制则会在单一政策基础上产生变化，两种税基优惠政策组合的传导渠道会变得更加多样，其他政策组合则会使传导渠道变窄。本书的研究有助于进一步认清不同税收激励政策及其组合的微观传导机制，丰富“宏观经济政策与微观企业行为”的研究框架，有利于税收制度的深化改革，为制定精准、高效的税收激励政策提供科学的理论基础和实证依据。