2.2 计算基点与资金流程图

2.2.1 计算基点

由于资金具有时间价值，同一数量的资金在不同时间的价值是不相同的，所以不同时间的资金不能直接相比或合并。为了评价一项工程或对不同方案进行经济比较，必须有统一的时间比较基础。将不同时间的各种资金流量（费用和效益）都折算为同一年某一时点后方能合并比较，这一年的某时点称为计算基准点。计算基准点理论上可选在计算期内任何一年年初，在经济评价中一般选在建设期第一年年初，也可选在运行期的第一年年初，但需注明。

根据《水利建设项目经济评价规范》（SL 72—2013）规定，资金时间价值的计算基准点定在建设期的第一年年初，投入物和产出物除当年借款利息外，均按年末发生和结算。

2.2.2 资金流程图

水利水电工程的建设与运行都有一个时间上的延续过程，大型水利枢纽工程的建设期长达5～10年，对投资者来讲，资金的投入与收益往往构成一个时间上有先有后的现金流量序列。要客观地评价工程项目或技术方案的经济效果，不仅要考虑现金流出与现金流入的数额，还必须考虑每笔现金流量发生的时间。

为了直观清晰地表达某项水利工程各年投入的费用和取得的收益，可以绘制资金流程图（图2.1）。图中的横坐标为时间，每小格表示1年；纵坐标为资金，箭头长度按一定比例表示资金数值，箭头向上的表示现金流入（即收入），向下的表示现金流出（即支出）。一般以工程开工的年初作为原点（基点），原点右边各年依次是施工期、投产期和运行期。在水利工程经济评价中，现金流入和流出均按年末发生和结算。从图上可以很容易看出，第一年的年末就是第二年的年初。

在进行项目经济评价和方案分析比较时可绘制资金流程图，它能起工具性作用，有助于评价分析。在实际问题中，因现金流量笔数多，图较烦琐，故多用现金流量表代替。

图2.1 资金流程图