1.2.3 顺畅

关于现金流，有这样一个说法：资产负债表是底子，利润表是面子，现金流量表是日子；资产负债表如同人的躯体，利润表如同人每天必需的吃喝拉撒，现金流量表相当于人体的血液。

现金流动是否顺畅，就像人的血液流动是否顺畅一样，关系着企业能否正常运转。某种程度上，现金流动顺畅甚至比获利更加重要。利润的多少，在很大程度上反映企业生产经营过程中所取得的经济效益，通常以一段时间为统计依据，如季度、年度等。短期内没有盈利，并不意味着企业无法生存。

但是现金流能否顺畅流通，直接决定了企业方能否在当下生存，它考核的是经营周转是否顺畅、资金是否紧缺、支付偿债能力大小、是否过度扩大经营规模，以及对外投资是否恰当等。

尤其在移动互联网时代，现金流动是否顺畅更加重要。很多新兴企业，如美团、滴滴打车等，往往不计成本地拓展市场。短期内它们需要有非常强大的现金流运转能力，追求的是未来获得利润。如果现金流动不顺畅，会直接导致当下的业务无法开展，企业最终消失。就连曾经辉煌一时的ofo共享单车，也遭遇了资金链运转不顺畅的问题，面临极大的压力，随时可能彻底退市。

这就是为什么很多创业企业，财报上亏损巨大，但仍然能够存活。保证了现金流动的顺畅，就可以开展当前的业务，源源不断扩大市场规模，让投资方看到品牌进一步发展的可能性，所以能够实现不断融资。

现金流动是否顺畅，很重要的一点在于回款是否可以按计划进行。很多企业都存在应收账款难以回收的问题，往往是过了账期很久以后账款才得以顺利收回。一次延误问题不大，但是如果多数账款都存在滞后性，就会使企业的资金压力非常大，严重影响正常业务的开展。企业在经营过程中已经垫付了产品的采购及生产成本，若产品赊销后不能及时收回款项，甚至形成呆账、坏账，就意味着没有足够的现金收回，那么无论做了多少规划也不可能正常开展。被应收账款拖累的企业不在少数，账面上看它们已经产生盈利，但是因为现金流动不顺畅，最终不得不选择关门。

现金流动的顺畅，体现的是业务开展的顺畅、内部管理的合理。整个企业的业务都能在规定的时间内完成，不论是资金筹措、原料供应，还是产品设计研发、生产过程、市场销售、资金回笼，每一个环节都能有条不紊地推进，企业始终处于正向循环之中，不存在明显的现金流漏洞。这样的企业只要有一个清晰的发展战略，那么即便当下还没有产生盈利，但最终会产生巨大的利润。