一、证券行业数字化转型发展概述

（一）加快数字化转型已成为证券行业发展共识

我国证券行业在贯彻落实国家关于建设网络强国、数字中国战略部署，推进资本市场数字化生态圈建设，促进资本市场高质量发展等方面发挥了举足轻重的作用。当前几乎所有的金融机构都在积极进行数字化转型，与银行业相比，证券业在总体规划、系统建设、研发投入等方面仍存在一定差距，各大券商通过引入高端领军人才、优化信息技术管理架构、加大技术咨询力度等方式提升金融科技水平，力图抓住数字化转型发展带来的红利，提升管理效率，培育核心竞争力。

随着资本市场供给侧结构性改革的推进和行业监管政策的持续收紧，我国证券行业数字化转型的价值链逐渐由重视前端应用向前、中、后端并重发展。在金融科技发展初期，证券公司往往更关注应用软件建设、客户引流等方面。随着证券行业对金融科技的理解不断加深，其对金融科技的应用正在向以提升中后台运营支撑能力为核心的数字化转型方向发展。以客户和业务为导向，全面梳理和重构流程，将业务、流程与IT在系统平台上有机结合在一起，实现对内部资源、数据的统一管理和有效利用，给证券行业客户画像、产品设计、经营模式、业务流程、风险管理、资金调配、数据归集分析等带来了深刻的影响。

（二）数字化转型助力证券公司高质量发展

随着推进产业数字化相关政策的加速出台，我国金融信息化建设不断推进。证券行业在新技术、新行情的驱动下，陆续开启数字化转型新征程，通过科技与金融的深度融合，进一步挖掘市场机会，提高服务能力和水平，全面提升客户体验。

1.科技应用赋能证券行业数字化转型

在全面深化资本市场改革、加快资本市场双向开放的背景下，大数据、人工智能、云技术等科技手段的创新与应用正在颠覆证券行业，深入影响证券公司日常经营管理的各个方面。科技手段在证券行业的应用价值如表1-1所示。

2.平台化管理快速响应证券业务需求

证券公司通过科技赋能，构建面向业务的统一基础支撑平台，对其经营过程中涉及的渠道、业务、数据、技术资源等进行统一管控，能够提升前、中、后台的联动与协同，实现对业务需求的快速响应和智慧化支撑。近年来，证券公司按照业务、风控、管理三条主线，加强对IT的统一建设与规划，实现了业务平台化、平台集中化，较好地支撑了业务和IT资源的全局配置与整合。

3.智慧化运营体系提升证券公司服务质量

面对客户需求升级和激烈的市场竞争，构建智慧化运营体系成为证券公司形成差异化竞争优势的重要手段。各大券商纷纷以金融科技手段为核心，打造零售客户智能化服务平台，降低边际成本，扩大服务半径，全面推进智慧运营平台建设，解决了传统服务模式因成本问题导致服务覆盖率低的难题，充分展现了证券公司运营的主动化管理、标准化管理和精细化管理水平。

4.流程再造提升证券公司运营效率

目前，面对存量、增量并存的市场竞争环境，如何有效运营现有业务和维护客户，不断培育发展新动能，实现质量与效益双提升，成为证券公司亟待解决的重大课题。为此，部分证券公司未雨绸缪、提前布局，以客户需求为起点，以为客户创造价值为导向，用数字化技术去洞察、满足和引领客户不断变化的需求，贯彻“端到端”的流程设计理念，全面梳理优化前、中、后台各流程，改进业务流程，更好、更快地回应客户痛点、难点和兴趣点，全面提升客户体验感和运营管理效率。

（三）证券公司数字化转型的痛点、难点仍待解决

受制于行业市场独特性、技术应用局限性等，中国证券行业数字化转型之路相比其他金融行业起步较晚，在转型过程中面临系统割裂、数据应用不足、理念落后、人才不足等问题。

1.整体架构管理不足，系统孤岛林立

证券行业发展日新月异，业务发展到哪里，系统就要建设到哪里。由于公司级架构管控机制缺失，加之系统供应商纷杂、技术标准不统一、业务管理条块化等问题，业务条线自建系统和自管系统在功能、流程、数据标准以及技术体系上缺乏规范和标准，导致证券公司系统缺乏整合，出现重复建设现象。系统的分散阻隔了数据之间的互通，增加了数据需求方获取信息的难度，加大了统一操作、统一管理的难度。而数据的互通程度、系统的统筹能力都是开展数字化转型的重要因素，解决由系统分散隔离造成的业务分割、信息分割等问题是打破现有僵局的关键。

2.数据基础薄弱，价值挖掘不充分

证券公司业务与数据紧密相关，数据已逐步成为券商最重要的无形资产。但是证券公司的交易数据、客户数据、风险数据、行为数据、产品数据等基础数据的准确性、完整性、真实性以及可靠性有待提高，市场数据、工商数据、舆情和舆论等外部数据仍有缺失。同时，多项数据长期沉淀在各个系统中，数据应用局限于数据采集阶段的初步使用，绝大部分用于描述型分析和诊断型分析，只有很少一部分数据可能用于预测型分析和规范型分析，数据资源存在一定的浪费，其更深层次的价值尚未被发掘。

3.配套机制不健全，数字化引领作用不够

数字化转型不单单包括科技层面的应用，更需要配套的机制加以保障。虽然证券行业已经对加快数字化转型达成共识，但是部分证券公司数字化转型机制尚不健全，部分证券从业者对数字化赋能业务没有清晰的认识，导致执行力不足，影响转型进度和效果。证券公司在实践中缺乏业务视角的沟通互动机制，有些证券从业人员认为，数字化转型只是IT的转型升级，业务条线与IT的沟通是以系统为单位、以项目为触点的。

4.复合型人才不足，自主研发能力亟待提升

当前，金融科技发展迅猛，证券公司的规划设计能力、需求分析能力、数据管理能力、技术架构能力、核心软件开发能力、建设和营运能力以及管理协调能力亟待提升，掌握业务知识和IT技能、具备创新思维又兼备实践能力的复合型人才严重紧缺，这类人才已然成为各大券商的重点储备对象。在IT应用的初期阶段，证券公司可以依靠外包起步，但是要尽快提升自主研发能力，扩充复合型人才，探索运用数字化手段提升服务效率、创新业务模式。