7．信用：反映着“借”和“贷”的关系

信用在现代商业社会中发挥着重要作用。《新帕格雷夫经济大辞典》对信用的解释是：提供信贷意味着把对某物，如一笔钱的财产权给以让渡，以交换在将来的某一特定时刻对另外的物品，如另外一部分钱的所有权。

在经济学上，信用是指“借”和“贷”的关系，指在一段限定的时间内获得一笔钱的预期。信用可以分为三种类型：C-C信用、B-B信用、B-C信用。下面我们就来一一举例讲解。

（1）C-C信用

个人与个人之间基于互信而产生的货币借贷、商品赊销等交易关系或生产关系，被称为个人与个人之间的信用，也称之为C-C信用。在我们实际生活中经常碰到这种类型的信用关系，下面举例说明。

案例7

A借给B一笔钱，或是给B赊销一批货物，B就相当于从A处获得了一个“有期限”的信用额度，而这个信用额度实际上是基于A对B的信任。个人A与个人B之间的信用就是C-C信用。

（2）B-B信用

如果上述A和B不是个人，而是两家公司，则此时A与B之间的信用被称为商业信用，也称之为交易信用或是B-B信用，主要是指企业与企业之间的非现金交易，也就是人们通常说的赊销。下面是实际生活中经常会遇到的企业信用情况。

案例8

A建筑公司从B开发商处接到一幢大厦的建筑承包工程，双方签订劳务施工合同，约定当工程完工后立即支付工程款的60%，桩基验收合格后3个月内支付工程款的30%，剩余工程款的10%待主体工程完工后付清。A建筑公司基于对开发商B的信任签订了合同，并开始建设工程。A建筑公司和B开发商之间的信用就是B-B信用。

（3）B-C信用

如果上述信用双方A和B分别换成企业和个人，则此时A与B之间的信用被称为企业与个人之间的信用，也称之为B-C信用。这种信用关系在现代生活中比比皆是，下面举个例子来说明。

案例9

A准备在C市购入商品房一套，总额为200万元，因为个人流动资金仅有60万元，暂不够全款支付。A在B银行申请个人住房按揭贷款140万元，三年期，贷款利率4.75%，以该商品房为抵押。最后，A成功购入该商品房。A与B银行之间的信用关系就是B-C信用。更加常见的还有，个人办理银行信用卡进行消费，手机运营商允许用户在话费归零后透支一定额度。A个人和B企业之间的信用就是B-C信用。

在现代社会中，信用既有积极作用，也有消极作用，具体如下。

（1）积极作用

其一，信用可以促进社会资金的合理利用，通过借贷关系，资金可以流向收益率更高的项目，帮助优质项目获得融资，也促使投资方获得收益。

其二，信用可以优化社会资源配置，通过信用调剂，资源可以及时转移到需要这些资源的地方，促进资源得到最大限度利用。

其三，信用可以推动社会经济增长，信用可以促使个人消费资金转化为生产资金，由消费领域流入生产领域，从而扩大社会投资规模，增加就业机会和社会产出。同时，信用可以创造和扩大个人消费，通过消费增长反过来促进生产端扩大，最终促进社会经济增长。

（2）消极作用

其一，信用活动始终存在无法完全消除的信用风险，人们只能控制与降低，而信用的过度使用会刺激个人投机活动，一旦到期债务无法偿还，则会引发个人财务危机。

其二，上述个人财务危机持续在集体中频发，最终会导致一国信用危机的发生，严重者会加剧经济的不稳定，诱发经济危机。

案例10

2007年，美国发生的“次贷危机”就是这样的一个例子。次级贷款指的是发放给信用较差、没有收入证明与还款能力，或是其他负债较重的客户的个人的住房按揭贷款。相较于发放给其他信用良好客户的最优利率贷款，次级贷款的利率较高。为了资金尽早回笼，贷款机构将这些次级贷款打包，以其为基础资产发放债券。因为风险与收益成正比，相比其他债券，这些次贷债券的利率也相应较高，获得不少投资银行、对冲基金的青睐。但这些都是建立在当年美国高房价的托底下，投资者完全不担心贷款的回笼问题，因为如果一旦底层贷款者无法还清贷款，机构可以把抵押的房子收回并卖出。

好景不长，2006年伊始，美国楼市房价暴跌，贷款者难以将房屋出售或通过抵押获得融资，而放贷机构的资金也因为房价暴跌，收不回来，以此基础发行的债券利率也随即暴跌，投资了这些债券的机构亏损严重，相继破产。最终，这场次贷危机在2007年8月席卷全美，抵押贷款机构破产、投资基金关闭，并引发美国经济危机，导致股市剧烈震荡，波及欧盟、日本等世界主要金融市场。

通过上述分析，我们得出结论，无论是个人还是企业，都需要合理使用信用工具。

（1）诚实守信，一诺千金

在当前时代背景下，信用已经渗透到人们生活社交的各种场景中。信用高的人，贷款买房买车时限制条件更少，有时出国旅游办理签证甚至不再需要办理存款证明，个人在社会中拥有很多便利。信用好的企业，更易得到财政扶持、融资贷款。

自党的十八大以来，我国社会信用体系建设的步伐明显加快，信用这把尺子，越来越受到广泛关注，已经成为评判个人和企业发展的基本准则。

不论个人还是企业，要想立足社会，必须做到诚实守信、一诺千金。

（2）适度用信，防止失信

根据最高人民法院审判委员会第1707次会议通过的《最高人民法院关于修改〈最高人民法院关于公布失信被执行人名单信息的若干规定〉的决定》，将欠人钱财有能力还款却拒不还款的债务人列为失信被执行人，将按照规定对其采取禁止部分高消费行为，包括禁止乘坐飞机、列车软卧，限制在金融机构贷款或办理信用卡，不得担任企业的法定代表人、董事、监事、高级管理人员等措施。

因此，对于个人而言，应谨慎办理信用产品，如个人住房贷款、个人汽车消费贷款、信用卡等，按时足额还款；对于企业而言，应谨慎办理流动资金贷款等企业用信产品，按时足额还款，及时支付工程款项等应付账款，防止失信情况发生。

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